平均年間成長率 (AAGR) とは

平均年間成長率 (AAGR) は、投資価値の年率ベースでの平均増加率を計算したものです。これは、利益成長率、収益、キャッシュ フロー、経費など、ほぼあらゆる種類の財務指標に適用されます。 AAGR が資産管理にどのように役立つかを見てみましょう。

平均年間成長率 (AAGR) とは

平均年間成長率 (AAGR) は、投資価値の年率ベースでの平均増加率を計算したものです。 AAGR は定期的な年間収益の単純平均であるため、この測定値には、価格変動によって計算される、投資に伴う全体的なリスクの測定値は含まれていません。たとえば、ポートフォリオがある年に正味 15% 成長し、翌年には 25% 成長した場合、平均年間成長率は 20% と計算されます。

 

平均年間成長率 (AAGR) とは何ですか?

平均年間成長率は、長期的な傾向を判断するのに役立ちます。これは、利益成長率、収益、キャッシュ フロー、経費など、ほぼあらゆる種類の財務指標に適用されます。投資家に会社が向かう方向性についてのアイデアを提供するため。この比率から、平均年間収益がわかります。 AAGR は、さまざまな期間にわたる平均投資収益率を年換算で測定するための基準です。この数字は、投資信託の証券取引明細書や目論見書に記載されています。これは本質的に、一連の定期的な収益増加率の単純平均です。

平均年間成長率（AAGR）の計算式

平均年間成長率は、一連の成長率の算術平均の計算です。 AAGR はあらゆる投資に対して計算できますが、価格のボラティリティによって測定される投資の全体的なリスクの尺度は含まれません。さらに、AAGR は定期的な資本化を考慮していません。

 

平均年間成長率（AAGR）の使用例

すでにお伝えしたように、AAGR は、一定の期間にわたる収益性または成長率の平均を測定します。より簡単に理解するために例を見てみましょう。 1.000 ユーロの初期投資があり、4 年間で次のように実績があったとします。 

• 初期値 = 1.000ユーロ
• 初年度終了時点の価値 = 1.200 ユーロ
• 1.350 年目の終了時点の価値 = XNUMX ユーロ
• 1.600 年目の終了時点の価値 = XNUMX ユーロ
• 2.000 年目の終了時点の価値 = XNUMX ユーロ

それでは、各年の収益率を計算してみましょう。

• 初年度の成長率 = 1.200 ユーロ/1.000 ユーロ – 1 = 20%
• 1.350 年目の成長率 = 1.200 ユーロ/1 ユーロ – 12,5 = XNUMX%
• 1.600 年目の成長率 = 1.350 ユーロ/1 ユーロ – 18,5 = XNUMX%
• 2.000 年目の成長率 = 1.600 ユーロ/1 ユーロ – 25 = XNUMX%

したがって、各年の収益率を取得して式に適用するだけです。これにより、この投資の平均年間成長率が 19% であることがわかります。