欧州中央銀行（ECB）がお金の価格を下げ、0％のままにするという決定は、貯蓄の流れにつながりました。 預金から投資ファンドに送金されます。 これは、投資家が資産を収益性の高いものにするために必要な戦略のXNUMXつです。 お金の世界におけるこの傾向の結果として、あなたの利益率を改善するための新製品が出現しています。 この意味で、最新モデルのXNUMXつはインデックスファンドです。
エクイティにのみ関連する商品ですが、非常に特殊で厳しい条件の下にあります。 その主な提案は、それが何であれ、株価指数の振る舞いを直接複製することです。 Ibex 35、Dax、CAC 40、FTSE 100、またはその他の国際市場のいずれかです。 このインデックス付き投資モデルの大きな貢献は、 契約指数の同じ上昇または下降を収集します。 従来のエクイティ投資ファンドの場合のように、変化はありません。 当然のことながら、これらは参照資産からわずかに逸脱する傾向があります。 それらが他のタイプの投資に対してオープンであるため、またはそれらのパーセンテージが実際のものではないためです。
したがって、たとえば、スペインの株式市場の選択的参照インデックスが2％上昇した場合、インデックスファンドは同じ割合を収集します。 多かれ少なかれ、2％。 このインデックスに基づく投資ファンドの場合、それらはこの結果を概算しますが、同じ数字を提示することはありません。 これが、この金融商品が貯蓄者に提供する主な違いです。 その真の貢献は、貯蓄が投資されたかのように振る舞うことです バッグに直接入れて。 残りのように金融仲介業者なし 投資ファンド.
インデックスの進化を複製する
多くは、インデックスが小規模投資家にもたらすメリットです。 投資ポートフォリオがどのように進化しているかを常に知っている最初の人。 さらに、それらは他の金融資産に依存していません。 彼らが金融市場を選ぶことができるという追加の利点があります 常に最適 あなたのプロフィールに基づいて。 株価指数をXNUMXつだけ選択するという唯一の条件があります。 それは、株式市場の実際の行動が何であるかについて歪んだ絵を与えることができる株式や株式セクターに基づいていません。
このユニークな投資モデルのもうXNUMXつの貢献は、一般的にその管理と保守のための手数料があることです。 はるかに競争力がある 同様の特性を持つ他の製品よりも。 従来の投資ファンドに関する節約は、この概念では1％に達する可能性があります。 採用時または満了時に追加費用を発生させることなく。
採用のデメリット
ただし、すべてが採用のメリットになるわけではありません。 それらは、それらを形式化する前にそれらを評価することが便利であるいくつかの色合いを提示します。 ザ・ これらの製品の存在はほとんどありません 銀行の供給では、それが主なものです。 この状況の結果として、貯蓄者はしばしば彼らのポートフォリオにそれらを持っている投資運用会社に行かなければなりません。 見つけることができる別の問題は、彼らが望ましい株価指数を持っていないことであり、クライアントは彼らが最初に持っていなかった別のものを購読しなければなりません。 そのオファーの複数は、その最も顕著な特徴のXNUMXつではありません。
株式市場での株式の売買のように、市場よりも良い（または悪い）行動を生み出すことはできません。 インデックス付きでは、これは決して不可能です。 彼らは金融市場の進化とともに直接お金を稼いだり失ったりします。 また、場合によっては最小限の永続性を提供するため、形式化する際には十分に注意する必要があります。 これは、貯蓄を一時的に利用できるようにすることができないことを意味します。 投資家の個人的な費用を満たすために：子供の学校、納税義務または第三者への債務。 部分的または全体的な償還は許可されていません。一方で、従来の投資ファンドで発生します。
より大きなリスクにさらされる
それらは他の金融資産にリンクされていないため、株式市場のより大きな不安定な時期に対処することができません。 インデックスのこの特殊性の結果として、ポジションをとった投資家は 株式市場の弱気なシナリオに直面してより無防備、大きな転倒、あるいは市場での墜落さえ。 このため、過度に長期の滞在のためにそれらを購読することはあまり適していません。 しかしそれどころか、株式の広大な瞬間を利用すること。
それらは、投資の受動的管理に統合するための戦略のXNUMXつを構成します。 その唯一の目的は、この場合は特定の株価指数を通じて金融資産を複製することです。 インデックスファンドが貯蓄を投資する別の方法の最高の代表のXNUMXつであるところ。 他のオプションよりも良くも悪くもありませんが、投資家が常に提示するプロファイルに依存します。 あなたは行くかどうかを決める必要があります アクティブまたはパッシブ管理。 いずれにせよ、彼らは投資された資本に対するいかなる利益も保証されません。 具体的には、今年のIbex 35インデックスファンドは、スペインの株式市場のこの一般的なインデックスと同じ損失を被っています。
インデックス付きを選択するための10個のキー
もちろん、平均的な投資家は、投資戦略のチャンピオンとしてこの金融商品を選択する多くの理由があります。 非常に強力なものもあれば、より広範な議論を受け入れるものもあります。 いずれにせよ、このクラスのファンドを選択する宣言は、以下に示す以下の考慮事項によってサポートされています。 これからはそれらを考慮に入れるべきです。
- それは投資モデルです 最も革新的 中小投資家の新しいニーズに適応しようとします。 大幅に異なる採用アプローチの下で。 実質的にも形式的にも。
- その投資モデルは、より高度な行動方針に従っているにもかかわらず、その準備において非常に古典的な前提から始まります。 トレンドをピックアップ そのすべての強度で株式で。 ある意味と別の意味の両方。 それと同じくらい簡単です。
- 憶測を許さないまた、これらの金融商品が基づいている株式市場の行動の異常な動きもありません。 各セッションの在庫状況を忠実に反映しています。
- 彼らは株価指数の偏差を認めていません。 彼らは引用符の正確で固定された写真です これらのインデックスの。 もちろん、従来の基準で取引されているエクイティベースのミューチュアルファンドよりもはるかに優れています。
- この種の投資では、 ある値または別の値でポジションを開かない。 しかしそれどころか、あなたは国際的な地理のさまざまな分野からの株式市場グループにあなたのお金を投資することに決めました。 すべてがあなたの銀行または金融仲介業者で利用できるわけではありませんが。
- あなたはあなたの投資にこれ以上落ち着かないでしょう、しかし少なくともあなたはあなたの貯蓄が保存されている金融資産がどれであるかを常に知っているでしょう。 とともに よりシンプルで簡単なモニタリング。 これよりも他のより洗練された貯蓄モデルの上に。
- La スペインのバッグ それはこれらの投資信託によって十分にカバーされています。 当然のことながら、ますます多くの管理会社がこれらの特別な特性を備えたフォーマットを作成することを決定しています。 それらのいくつかは、金融機関自身が主要な顧客に販売するために利用できます。
- 彼らはあなたを想定していません 追加の金銭的費用はありません。 むしろ、株式市場に基づく投資ファンドに代表される他の貯蓄モデルと同じ手数料と管理費が必要になります。
- それらは他のものよりもはるかに理解しやすいです。 あなたがしなければならない点まで 引用符を知っている あなたの貯蓄の本当の進化が何であるかを示すために株価指数の。 数分であなたはそれを知るでしょう、そして彼らの価格のわずかな偏差でさえ。
- それはあなたがより大きなリスクを取ることを含みません。 他の投資ファンドと同じです。 株式市場に関して。 一方、平均的な投資家として開発するあらゆる種類のプロファイルは有効です。 最も攻撃的なものから非常に保守的なものまで。
それが提示するいくつかの疑い
これらの金融商品が抱えている一連の疑問もあります。 これらは、このクラスの財務モデルのユーザーとしての期待に本当に一致するかどうかを確認するためにも同様に価値があります。 以下の考慮事項から。
- それらは間違いなく銀行セクターに移植されていません。 とともに それらの多くの欠如。 これらの条件でそれらを見つけるのに長い時間がかかる可能性があるという点まで。 したがって、このオファーは、提案の点で大幅に低くなっています。
- 彼らはのプロファイルのための資金です 非常に明確に定義されたクライアント。 あなたはあなたが何を望んでいるかを知っていて、最初から起こり得るシナリオのいずれかへの投資を多様化したいと思っています。
- 彼らはもっと わかりやすい、彼らのモデルはすべての中小投資家の間でよく知られていないかもしれません。 互いに非常に類似しているフォーマットで、それらの間の具体的な違いを示すのに役立ちません。
- たった今、 インデックスファンドの供給はかなり不足しています。 あなたがこれからそれらを雇うことができるように、特定の問題があります。 当然のことながら、その商品化は国産品ほどダイナミックではありません。