その月に経験した債券ファンド 270億XNUMX万EUを超えるプラスの純サブスクリプション集団投資機関および年金基金協会（Inverco）によって提供された最新のデータによると、河川はすべて長期債券に焦点を合わせていました。 2019年全体として、債券ファンドはすでに約2.500百万ユーロの純流入を蓄積していることが明らかになりました。
一方、国際株式ファンド ここ数ヶ月の傾向を修正 そして彼らは市場の振る舞いに助けられて前向きな流れを経験しました。 ただし、プラスのリターンにもかかわらず、年間を通じて1.800億ユーロを超える純返済が発生しています。 それどころか、絶対リターンファンドとパッシブ運用のファンドは、上半期の返済を維持し、前半で約2.100億ユーロ、後半で605ユーロの返済を積み上げました。
一般的な状況では、その月の市場の好業績に支えられた投資ファンドが経験した 3.711月の成長率はXNUMX億XNUMX万ユーロ また、暫定データにより、資産量が10.688百万ユーロ増加し、268.203年末より4,2％多い2018百万ユーロとなり、上半期を締めくくりました。株式ポートフォリオに基づいて投資ファンドを選択する方がよいのか、それとも逆に債券を選択するのか。
これらの資金が優れているので
現時点では、エクイティに統合された投資ファンドは、今後採用するのがより興味深いかもしれない一連の利益を提供します。 最も関連性の高いもののXNUMXつは、その収益性が債券よりも高い可能性があるという事実に由来しています。 また、この時点で より競争力のある金利を得る 決定を下す際にはリスクを冒す必要があります。 そしてこの意味で、選択する道は、この意味で、国際株式市場がかなり良好に持ちこたえている環境にあります。
エクイティに統合された投資ファンドのもうXNUMXつの貢献は、金融刺激策がこれらの特性を備えた市場を支持しているという事実に由来しています。 大西洋の片側と反対側の両方。 株式市場では、さまざまな形式から選択できるいくつかのオプションがあるという利点があります。 一方で、 公的債務のバブル これは、特定の暴力を伴う債券投資ファンドに影響を与える可能性があります。
株式で身を守る方法
いずれにせよ、金融市場で起こりうる不安定なプロセスから資本を保護するためのいくつかの投資戦略があります。 これらのシステムのXNUMXつは、株式を他の金融資産と組み合わせることです。 例えば、 原材料からのもの、通貨、さらには代替モデル。 この管理は、中小投資家の利益のために最もネガティブなシナリオで損失を抑えるのに役立ちます。 その意味で、この特別な特性を満たす投資ファンドがあります。
これから使用できるもうXNUMXつの戦略は、 アクティブな管理を選ぶ。 これは本当にどういう意味ですか？ まあ、個人投資家としてのあなたの利益にとって最も否定的なものでさえ、あなたの投資ファンドポートフォリオをすべての可能なシナリオに調整するのと同じくらい簡単なことです。 一定の頻度でポートフォリオを調整して、貯蓄をより収益性の高いものにすることができます。 投資ファンドの管理でこの戦略に従うと、パフォーマンスがどんどん良くなっていることがわかります。 このために、この特別な機能を提供するこれらの金融商品の多くがあります。 これらのコミッションファンドが適用するコミッションに影響を与えることなく。
株式リスク
一方で、この投資モデルを選択することで生じる不便のいくつかを忘れることはできません。 最も関連性のあるもののXNUMXつは 国際株式市場の崩壊、20％または30％を超える減価償却。 途中で非常に短い時間でたくさんのユーロを残すという点まで。 金融資産の選択にこのシステムを使用することのもうXNUMXつのリスクは、今後数か月以内に修正が生成される可能性があるという事実、またはむしろ、価格のコンフォメーションの非常に重要な削減によるものです。
この正確な時点で見積もられている価格よりもはるかに低い価格を見ることができるという点まで。 金融市場の落ち込みとともに 10％から20％の間、これは多かれ少なかれ、これらの特性の投資ファンドを通じて株式市場での事業に残されるお金の割合になります。 私たちが直面するもうXNUMXつのリスクは、今後数年間で克服するのが難しい国際指数に上限が設けられているという事実です。
株式市場はより収益性が高い
いずれにせよ、株式市場への投資は通常、 中長期的に収益性が高い。 債券から得られた商品や銀行自身が作った商品を上回って再評価する傾向がある場合。 最小公分母がより安いお金の価格である時。
これは間違いなく株式市場の改善に役立つ非常に重要な要素です。 それは株式市場で利益を上げるためにより多くのお金があることを意味し、これはこれらの金融資産の運用に役立ちます。 これは来年の前半で確実に終わる傾向ですが。 したがって、それは株価で注目されるでしょう。
配当付きの返品
エクイティに基づく投資ファンドの最も注目すべき利点のもうXNUMXつは、それらの多くが 保有者間の配当。 収益性は4％に非常に近いレベルにあり、いずれにせよ、株式市場での株式の直接売買によってもたらされる収益性を下回っています。 いずれにせよ、毎年定期的かつ確定利付を達成することは非常に効果的な戦略です。 株式市場で何が起こっても、彼らは投資信託の参加者の口座に直接行きます。
これらの貢献のもう一つ 固定および保証所得 中小投資家の流動性を維持するのに役立つということです。 当然のことながら、このクラスの投資ファンドは、多かれ少なかれ安定した貯蓄交換を生み出すことができる中長期の永続的な期間を特に対象としています。 また、同様の特性を持つ他の投資ファンドへの移管が容易であり、その瞬間からより良い結果が得られることを期待しています。 管理および保守において、いかなる種類の手数料、追加料金、罰金、およびその他の費用も発生しません。
採用のデメリット
それどころか、個人貯蓄を目的としたこのクラスの商品は、その主な弱点として、価格のコンフォメーションのボラティリティが大きくなっています。 確かに、非常に前向きな月の後、彼らは他の人がいる可能性があるので 損失は非常に深刻です また、投資ファンドポートフォリオの損益計算書を不安定にする可能性があります。 いずれの場合も、翌日にはネガティブなサプライズが発生しないように、これらの製品をタイムリーにフォローアップする必要があります。 いずれにせよ、リスクは原則として債券の投資ファンドのリスクよりも大きくなります。
一方で、これは数ヶ月間持っている製品ではないことを忘れることはできません。 株式市場での株式の売買や他の金融商品の契約で発生する可能性があります。 例えば、 他の金融資産の上場投資信託、ワラントまたはデリバティブ。 ケースが発生した場合、数日で操作を完了することができる場合。 投資ファンドが一般的に負担する傾向がある重い手数料によって高度に条件付けられているだけでなく。 操作量の最大2,5％。
最後になりますが、これらの投資信託は直接投資ほど柔軟ではありません。 つまり、その流動性は即時ではなく、この特別な製品を介した投資の実際のステータスを知るために、いくつかの会計操作を実行する必要があります。 それどころか、それは中小投資家によって提示されたプロファイルに合わせて調整できる多くのフォーマットを持っています。 このような多様で複数のオファーをあらゆる観点から提示することにより、現時点で評価する価値のある要素であること。 資金を通じてこの特別な投資を選択したい人々のための現実として。