株式投資に関する過去 10 年間は、「」として知られるテクノロジー分野の企業の台頭によって定義されてきました。FAANG」（Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google）。新しい10年の始まりとともに、この企業の組み合わせは主に金利の上昇、かつてないほどのインフレの上昇、そして経済成長の低さにより力を失いました。バンク・オブ・アメリカとメリルリンチ（BAML）のストラテジストが、この有名な頭字語の文字を再割り当てし、新しい時代に適応させるために異なるセクター間で文字を再配分したのはこのためだ。今日は、新しい「FAANG」*を構成するさまざまなセクターと、株式への投資ポートフォリオをどのように位置付けるかを確認します。 *(新しい「FAANG」の頭字語は英語の単語から来ていることを思い出します)。
新しい「FAANG」を構成するセクターは何ですか?🤷♂️
F は燃料です。⚡
ここ数カ月で見てきたように、ロシアとウクライナの間の紛争は紛争を引き起こした。 エネルギー危機 見たことない。こうした地政学的な緊張により、石油とガスの生産への投資が少ないため、供給が制限されています。これら 2 つの要因と引き続き強い需要により、エネルギー部門の価格は長期間にわたって高止まりするでしょう。
エネルギーセクターの価格動向の予測。出典: ECB。
2008 年の大危機後に私たちが経験した XNUMX 年間の繁栄と成長の間、エネルギー部門は後回しにされました。資金はより「グリーン」な資産へと向かいました。これにより、主に政策によってそのセクターの資本コストが上昇しました。 IT G。これにより、石油生産への投資への関心が大幅に低下しました。ゴールドマン・サックスによると、石油生産者は現在、90バレルあたり57ドルで新規プロジェクトを開発する奨励金しか受けていないという。資本コストが低ければ、XNUMX バレルあたり XNUMX ドルで奨励されることになります。このため、石油供給が制限され、原油価格が長期にわたって上昇することになりました。
私たちはどのように自分自身を位置づけるべきでしょうか?🚏
新しくなった「FAANG」を構成する頭文字を活用するために、当社はテクノロジー分野の株式にいくつかの投資機会を用意しています。 材料。ウォーレン・バフェット氏はエネルギー部門のファンであり、米国最大の石油生産会社2社に巨額の株式を蓄積している。 シェブロン (CVX) と 西洋人 (オキシ)。同時に、それらはインフレに対する優れたヘッジでもありますが、不況が発生した場合、石油価格、ひいては石油会社の価格が下落する可能性が高いことを考慮する必要があります。個別銘柄に投資することで、エネルギーセクターに投資できます。露出を多様化したい場合は、 iシェアーズ米国石油・ガス探査・生産ETF (IEO）または iシェアーズ・グローバル・エネルギーETF (IXC）は、エネルギー部門の台頭から恩恵を受ける最も実行可能な選択肢です。
航空宇宙および防衛分野における最初の A です。🛡️
今年 2022 年が始まって以来、私たちにとって穏やかな未来を予測できるものではないことがわかりました。ロシアとウクライナの間の紛争の始まりと中国と台湾の間の緊張は、ヨーロッパ諸国とアジア太平洋地域の両方で軍事支出の増加を引き起こした。現在、支出しているのは、 防衛 それはもはや装甲車両や戦車の製造に限定されません。テクノロジー部門の革新により、現在、戦争はネットワークを通じてかなりの力を及ぼしています。政府や業界がサイバーセキュリティに多額の資本を投資しているのはこのためです。
私たちはどのように自分自身を位置づけるべきでしょうか?🚏
防衛プロジェクトには通常複数年にわたるスケジュールがあるため、航空宇宙および防衛セクターでは収益がすぐに増加する可能性は低いです。しかし、中期的には収入がより安定する可能性が高い。新しい FAANG の 2 文字目を活用したい場合は、 iシェアーズ米国航空宇宙・防衛ETF (ITA）、で インベスコ航空宇宙および防衛ETF (PPA）、で SPDR S＆P航空宇宙および防衛ETF (XAR）または SPDR S&P Kensho Future Security ETF (ファイト).
農業の 2 番目の A。🚜
地政学的な緊張も供給の削減や、この夏に私たちが被った最近の干ばつにより、食料価格の上昇を引き起こしています。このままでは全員を養うのに十分な食料がなくなるでしょう。世界資源研究所によると、増加する人口と拡大する中間層を養うには、69 年までに食料生産を 2035% 増加させる必要があるとのことです。世界の農業セクターは巨大です。それは食料だけではなく、農業機械、肥料、農薬、作物や種子の生産者からも構成されています。需要の増大に直面して、このセクターのすべてのメンバーが平等に同じ利益を生み出すわけではありません。食品価格の値上げは国によって異なる場合があります。
私たちはどのように自分自身を位置づけるべきでしょうか?🚏
2 番目の文字 A に投資したい場合は、この部門の生産チェーンの中で最も参入障壁が高く、生産チェーンの改善に最も役立つ部分について考える必要があります。たとえば種子生産者のように。の 垂直農法 これは、農業セクター内の株式に投資する興味深い方法でもあります。ひいては環境保全にも貢献します。このセクターへのエクスポージャーを多角的に獲得したい場合は、ETF に投資できます。 iシェアーズ MSCI グローバル アグリカルチャー プロデューサーズ (VEGI）または iPath シリーズ B ブルームバーグ家畜サブインデックス トータル リターン (牛).
原発も再生可能エネルギーもありません。☢️
原子力エネルギーは、チェルノブイリ原発事故後に人気が落ちてから数年が経ち、復活を遂げています。政府は信頼性の高い低炭素エネルギー源を求めています。ロシアのガス削減によるヨーロッパのガスと電気の価格高騰により、ヨーロッパとその他の国々は原子力発電所の閉鎖計画の再考を余儀なくされている。原子力も再生可能エネルギーも炭素を排出せず、国連の気候変動目標の達成に貢献するために不可欠です。
私たちはどのように自分自身を位置づけるべきでしょうか?🚏
ロシアがガス供給を遮断したため、ヨーロッパはエネルギー危機に陥っている。ここ数カ月、旧大陸の国々はガス貯蔵タンクを可能な限り満タンにした。次に、液化天然ガス（LNG）などの他の代替エネルギー源に目を向け始めています。しかし、米国からの LNG 購入は、依然としてブロックの成長を損なうコストであるため、長期的な解決策ではありません。一方、原子力はその可能性があります。原子力エネルギーに投資するには、 グローバル X ウラン ETF (こんにちは）または、を通じてウランに直接投資します。 スプロット フィジカル ウラン トラスト (U.A.).
Gは金および金属/鉱物を表します。 ⚒️
あと百年も経つのかもしれない 金 それは常に優れた避難所資産とみなされます。投資家は事態が悪化したときの安全のためにそれを保有したいと考えています。しかし、鉱物や金属に投資する理由は他にもあります。たとえば、電気自動車への移行では、鉱物や金属が大量に消費されることになります。国際エネルギー機関 (IEA) によると、電気自動車の製造には、内燃機関 (ICE) を搭載した従来の自動車に比べて 6 倍の「重要な」鉱物が必要であり、最も重要なものは銅、ニッケル、マンガン、コバルト、リチウム、黒鉛。短期的には、金利上昇は金の収益性を助けることはありません。結局のところ、利益が増加し続けている米国債と比較すると、金の利益はゼロです。しかし、インフレが続き、地政学的な緊張が高まった場合、金はヘッジとして引き続き良好なパフォーマンスを発揮する可能性があります。
私たちはどのように自分自身を位置づけるべきでしょうか?🚏
個別の株式に投資したい場合は、次の株式を購入できます。 ニューモント (NEM）または バリークゴールド (ゴールド）。一方、リスクを分散したい場合は、ETF などを利用するのが最善の方法です。 SPDRゴールド株ETF (GLD）または iシェアーズゴールドトラストETF (IAU）。金属/鉱物のサプライチェーンは、農業と同様、非常に複雑です。それらに投資する最も直接的な方法の 1 つは、重要な鉱物への投資です。 VanEck レアアース/戦略的金属 ETF (レム).
では、新しいFAANGに株式投資をするのは得策でしょうか?💭
新しいFAANGの収益は、当時のテクノロジーセクターのFAANGが生み出した収益ほど魅力的ではない可能性があります。この移行により、当社は航空宇宙、防衛、農業、金にわたる低ベータおよび低ボラティリティのエクスポージャーを主に、株式投資に対するより多様で防御的なアプローチを可能にします。もちろん、航空宇宙・防衛産業、農業、原子力・再生可能エネルギー、金セクターの発展には何年もかかる可能性があることを考えると、さらに忍耐が必要になるだろう。しかし、一縷の希望が必要な場合は、イーロン・マスク氏とウォーレン・バフェット氏の両方が、燃料と原子力エネルギーという少なくとも2つの問題について同意している。
2006 年から 2030 年までの再生可能エネルギーへの投資予測。出典: Industry Tap。
新しいFAANGは、気候変動、地政学的な緊張の高まり、高止まりするインフレに対する賭けである。したがって、この世界がさらに不安定になると思われる場合は、このアプローチが当社の株式投資ポートフォリオに最も適している可能性があります。