フラッシュクラッシュは、資産価格の予期せぬ激しい下落です。このイベントの特徴はランダム性または人的ミスであり、特定の資産の価格が急速かつ積極的に暴落し、投資ファンドや大企業に巻き添え被害を引き起こします。フラッシュクラッシュとは何か、それを防ぐ方法、そして歴史上最も重要なものを見てみましょう。
フラッシュクラッシュとは何ですか?
フラッシュクラッシュというのは、 資産価格の予想外かつ積極的な下落。この用語は、資産価格の急速な下落を説明するために使用されます。 株式、指数、商品、通貨、または暗号通貨。こうした資産価格の下落は通常予期せぬものであるため、 これから身を守るのは少々難しいです。。仮想通貨市場では、最も悪名高いフラッシュクラッシュが目撃されており、最近のFTXやTerraの崩壊や50年のパンデミックの始まりなど、さまざまな機会に最大2020％のひどい下落が目撃されています。
フラッシュクラッシュが起こる仕組み。
一般に、フラッシュ クラッシュは 2 つの理由で発生する可能性があります。どちらも 技術的エラーと人的エラー。技術的エラーは次のような理由で発生する可能性があります ソフトウェアシステムの障害 市場データと株式市場データを結び付けるものであり、最終的には次のような問題を引き起こす可能性があります。 価格適用の不均衡 特定の資産が不正確です。同時に、人的エラーはさまざまな理由で発生する可能性があるため、人的要因も影響します。
- 人間は次のような間違いを犯すことがあります。 注文に余分なゼロを追加する または作る 不正な価格での大規模な運用。フラッシュクラッシュが発生する可能性があります。
- とみなされる特定の違法行為があります 人間による市場操作で構成されます。 買い/売り注文を一括送信する 大規模ファンドの人工知能ボットを混乱させ、その結果、買い注文と売り注文の量の不均衡を引き起こし、その結果、 滝の規模を拡大する.
フラッシュクラッシュを防ぐ方法。
きっと フラッシュクラッシュを防ぐ効果的な方法はありません。、それらはブラック・スワンのカテゴリーに組み込むことができる出来事であり、防止できる出来事ではないことを考えると、例えば、 触媒的な出来事 o マクロ経済指標 雇用データの公表、建設許可、中央銀行による金利の増減の発表など。しかし、いつものように、すべてのものには保護もあります。 ストップロス注文の使用 フラッシュクラッシュなどの予期せぬ頭痛の種から私たちを救ってくれます。
歴史上最も有名なフラッシュクラッシュ。
株式市場の歴史を通じて、株式市場と大手世界的投資会社の資金を特徴付けるフラッシュクラッシュが複数回発生しました。確かに、他のフラッシュ クラッシュよりも目立つフラッシュ クラッシュがいくつかあります。そのうちの 1 つを強調表示します。
2010年のダウジョーンズフラッシュクラッシュ。
6 年 2010 月 5 日、ウォール街史上最も悪名高いフラッシュ クラッシュが発生しました。わずかXNUMX分でダウ工業株XNUMX種平均指数 1.000ポイント（9％相当）急落 ギリシャ債務危機への懸念から。指数は 300 ポイントの下落で始まりましたが、1.000 分以内に最大 5 ポイント急落するまで上昇しました。下落と同じスピードで下落分の半分は回復したが、大手ファンドや投資家への巻き添え被害はすでに出ていた。
9 年のダウ ジョーンズ フラッシュ クラッシュでは 2010% 下落しました。出典: Tradingview。
その後、2015 年に、このフラッシュ クラッシュの背後に何者かがいたことが判明しました。 ナビンダー・シン・サラオ。 Nav Sarao Futures Limited という自分の会社を持っていたこのトレーダーは、 一括売り注文を出す ウォール街市場を打ち倒す。彼は商品先物取引委員会によって裁判にかけられ、50.000万ポンドの罰金の支払いを余儀なくされたが、この金額は、彼が移籍でなんとか獲得した40万ポンド以上に比べれば、まったく取るに足らないものである。
フラッシュクラッシュスターリング2016.
7年2016月XNUMX日 英ポンドはその価値の最大10％を失った 英国のEU離脱に対する通貨やその他の英国資産の脆弱性への懸念が煽り、わずか数分の取引で急落した。スターリングポンドは通常強い通貨ですが、その価値の大部分が急速に失われるのを目撃したのはこれが初めてではありません。 2022年XNUMX月末 大幅な減価償却も受けた リズ・トラスが提案した英国経済に深刻なダメージを与える悲惨な政策の発表後、この通貨は米ドルとほぼ同等になった。
2016 年のポンドのフラッシュクラッシュ。出典: Wikipedia Commons。
2020年XNUMX月のビットコインのフラッシュクラッシュ.
冒頭で述べたように、暗号通貨エコシステムは何よりも際立っています。 通常、その市場には高いボラティリティが存在します、これにより、参照資産であるビットコインがさまざまな機会にフラッシュクラッシュの影響を受けました。最も注目に値するのは12年2020月XNUMX日、WHOが新型コロナウイルスをパンデミックと宣言したことで、あらゆる市場の投資家が恐怖を抱き、ビットコインを地獄に引きずり込む大規模な下落が始まった。たった XNUMX 日で、私たちは次のことを目撃しました。 39%の大幅な下落、52 時間以内にその価値の 24% 近くが失われます。
39年12月2020日、BTCはわずかXNUMX日でXNUMX％の大幅下落。出典：Tradingview。
2022年の欧州株式市場のフラッシュクラッシュ。
このフラッシュクラッシュは、私たちが近年経験した最も新しいものの一つでした。すべてはスウェーデンの主要株価指数が上昇したときに始まりました。 突然約8％下落したこれは、Stoxx 600 を含むヨーロッパの大多数の指数に急速に広まりました。その後、次のことが判明しました。 シティグループの投資家による人的ミスだった、誤って売り注文を出し、ヨーロッパの指数の暴落を引き起こしました。幸いなことに、彼らはすぐに回復することができましたが、被害はすでに出ていました。
2022 年 XNUMX 月のスウェーデン指数のフラッシュクラッシュ。出典: ブルームバーグ。