株式市場におけるブラックスワン現象とは何ですか?

ブラック・スワンは、通常の状況の予想を超え、重大な結果をもたらす可能性のある予測不可能な出来事です。この用語は、金融教授、作家、元ウォール街のトレーダーであるナシム・ニコラス・タレブによって広められました。タレブは、2007年の金融危機が起こる前の2008年の本の中でブラック・スワンの考え方について書いています。ブラック・スワンの出来事が何に基づいているのかを見て、それらを理解するためにいくつかの例を挙げてみましょう。 

株式市場におけるブラックスワン現象とは何ですか?

ブラック・スワンは、通常の状況の予想を超え、重大な結果をもたらす可能性のある予測不可能な出来事です。黒い白鳥の特徴は、その極めて稀少性、深刻な影響、そして後から考えれば明らかであるという広範な主張です。この用語は、金融教授、作家、元ウォール街のトレーダーであるナシム・ニコラス・タレブによって広められました。タレブは、2007年の金融危機が起きる前の2008年の本の中で、ブラック・スワンの考え方について書いた。 

ブラックスワン事件は何に基づいていますか?

タレブ氏は、ブラック・スワン現象は非常に稀であるため予測は不可能だが、壊滅的な結果をもたらすため、人々はそれが何であれ常にブラック・スワン現象が起こる可能性があると想定し、計画を立てるよう努めることが重要だと主張した。その結果。ブラックスワンが起きたときに、分散投資がある程度の保護になると考える人もいる。タレブはブラック・スワンを次のような出来事として説明しています。

• 非常にまれであるため、発生する可能性さえ不明です。
• 発生すると壊滅的な影響が出る
• それは、あたかもそれが本当に予測可能だったかのように、振り返って説明されています。

ブラックスワンイベントの例

• 2001 年のドットコム バブルも、2008 年の金融危機との類似点を持つもう XNUMX つのブラック スワン イベントです。米国は経済が壊滅的に崩壊するまで、急速な経済成長と個人資産の増加を享受していました。インターネットの商用利用は初期段階にあったため、いくつかの投資ファンドが評価額をつり上げ、市場での牽引力のないテクノロジー企業に投資していました。これらの企業が倒産するとファンドは大きな打撃を受け、下値リスクは投資家に転嫁された。デジタルフロンティアは新しいものであったため、崩壊を予測することはほとんど不可能でした。
• 2008 年の金融危機における米国の住宅市場の崩壊は、最近のよく知られたブラック スワンの出来事の XNUMX つです。墜落の影響は壊滅的かつ世界的であり、それを予測できたのはごく少数の外れ値だけでした。
• より最近の例としては、19 年の春から世界的なパンデミックを引き起こし、世界中の世界市場と経済に混乱をもたらした新型コロナウイルス感染症 (COVID-2020) ウイルスの出現が考えられます。