デジタル金融の世界に興味はあるけれど、秘密鍵や仮想ウォレットを扱うのは気が進まないという方には、上場投資信託（ETF）が素晴らしい選択肢です。基本的に、ETFは私たちがデジタル金融のエコシステムに入ることを可能にします。 ブロックチェーン技術 コンピュータの専門家になる必要はなく、他の株式と同様に証券取引所に上場されている規制対象事業体に経営を委任する。
この分野への投資は、本質的には、情報の保存方法におけるパラダイムシフトに賭けることを意味します。 暗号化されたデータストレージ また、分散化されているため、中央集権的な仲介者の必要性がなくなり、物流やスマートコントラクトから不動産認証まで幅広い用途があり、ビットコインが機能する原動力にもなっています。
ブロックチェーンETFは実際にはどのように機能するのでしょうか？
あまり詳しくない方のために説明すると、ETF（上場投資信託）とは、指数に連動するファンドで、株式市場で売買されます。ブロックチェーンの場合、これらのファンドはグループ化されます。 インフラを開発する企業 あるいは、技術を活用して業務プロセスを改善する。これは非常に賢明な分散投資の方法だ。なぜなら、資金を単一の通貨に集中させるのではなく、その通貨を支える産業ネットワーク全体に分散投資するからだ。
ブロックチェーンが最終的に普及すれば、 経済の抜本的な再構築マイニング用ハードウェアの開発やデータ管理ソフトウェアの開発など、既に業界をリードしている企業こそが、これらのファンドが長期的な収益性を提供すると見込んで選ぶ企業なのである。
2種類のエクスポージャーを区別する必要があります。一方では、 関連会社の株式 （間接的なエクスポージャー）と、ビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨の実際の価格を再現する「スポット」ETPまたはETF（直接的なエクスポージャー）があります。
欧米で最も著名なファンドの分析。
ヨーロッパ市場を見てみると、 インベスコ・エルウッド・グローバル・ブロックチェーンUCITS ETF まさにパイオニア的存在です。資産規模は1.200億ドルを超え、地域最大級のファンドの一つとなりました。このファンドの興味深い点は、純粋なブロックチェーン企業だけでなく、将来有望な企業も含まれていることです。 デジタル革命の恩恵を受ける年間コストは0,65%と、かなり競争力のある水準です。
一方、私たちは iShares ブロックチェーン技術 UCITS ETFNYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped Index を追跡するこのファンドは、特に以下の点で魅力的です。 完全な複製とその累積配当金年間総経費率（TER）が0,50%で運営されており、アイルランドに拠点を置いている。
忘れてはならないのは VanEckの暗号通貨およびブロックチェーンイノベーターこれは、マイニングの主要プレーヤーに焦点を当てています。これには、Riot PlatformsやBitfarmsなどの巨大企業が含まれます。 高度なコンピューティング能力 取引を検証するためだが、これはその収益性がエネルギー価格と仮想通貨の評価額に連動していることを意味する。
米国では、現物ETFの登場により、状況が非常に過熱している。 iシェアーズ ビットコイン トラスト (IBIT) ブラックロックは、圧倒的な取引量と非常に低い手数料で先頭に立っており、一方イーサリアムでは、際立っているのは... iShares ETHA機関投資家を惹きつけるために、同様の低コスト戦略を採用している。
ビットコインとイーサリアムのETP：直接的なアプローチ
より身近な形で通貨を手にしたいと考える人にとって、ETP（上場投資商品）は最適な解決策となるでしょう。 WisdomTree ビットコイン ETP これは典型的な例です。秘密鍵を管理したり、 冷蔵保管の安全性なぜなら、彼らはCoinbaseのような機関投資家向けの保管機関を利用しているからだ。
さらに、次のようなよりダイナミックなオプションもあります。 ビットコイン・キャピタル・アクティブETP（BTCA）これまでのものとは異なり、これはアクティブ管理を採用しており、つまりマネージャーは 市場の動きに反応する リアルタイムで運用されるため、受動的なファンドを望まない人にとって非常に魅力的な選択肢となる。
イーサリアムに関しては、次のような製品があります。 イーサリアムステーキングETP 21株ここで興味深いのは、通貨価格が上昇すれば利益を得られるだけでなく、他にも以下のようなメリットがあるということです。 ステーキングによるパフォーマンスこれは基本的に、ネットワークのアクティブな状態を維持するのに貢献したことに対する報酬を受け取るということだ。
投資信託を通じた投資のメリットとデメリット
これらの手段を通じて投資することには多くの利点があります。まず、 使い方はとても簡単です 一般的な証券会社であればどこでも取引でき、あまり知られていない取引所に口座を開設する必要はありません。さらに、厳格な規制枠組み、監査、そしてより標準化された税制の恩恵を受けられるため、納税申告時の煩雑な手続きを大幅に軽減できます。
しかしもちろん、すべてが順風満帆というわけではありません。暗号通貨の純粋主義者たちはこう言うでしょう。 あなたはオンチェーン資産を所有していませんこれにより、DeFiの利用やステーキングを自分で行うことができなくなります。さらに、株式市場は営業時間中しか開いていませんが、仮想通貨は24時間7日取引可能です。
もう一つの重要な点はコストです。自分のウォレットにコインを保有するのは（ネットワーク手数料を考慮しなければ）無料ですが、ETFの場合は常に手数料がかかります。 管理手数料を支払う （総経費率）。しかし、ほとんどの個人投資家にとって、その安全性と利便性は、この費用を十分に補って余りある。
これらの資産は極めて変動性が高いことを覚えておくことが重要です。したがって、最も賢明なアプローチは、それらを分散投資ポートフォリオに慎重に組み込むことです。一部の専門家は、 攻撃的なプロファイルに対する適切な配分 それはポートフォリオ全体の約5％に相当する可能性があり、常に暗号資産インフラが世界においてその真の有用性を証明し続けることを保証するものである。
仮想通貨連動型ファンドとブロックチェーンベースのファンドは、いずれも金融イノベーションへのアクセスを民主化するものです。機関投資家による保管の安全性と分散型テクノロジーの力を組み合わせることで、投資家はポートフォリオに投入する資金の額を自由に決定し、セクターの成長を最大限に活用できると同時に、分散投資を主要なリスク回避策として維持することができます。