金融市場の良いところは、投資トレーニングのために毎日何か新しいことを学べることです。特定の種類のアクションや資産に関する興味深い事実、利益を最大化するための戦略、論争や革新、価格の触媒として機能する可能性のあるイベントまで。学んだ後 インデックスの計算方法 前回の記事で最も人気のあるものについて説明しましたが、今日の投資トレーニングでは、市場のボラティリティを利用するためのさまざまな種類の触媒イベントを見ていきます。
触媒となる出来事とは何ですか?
触媒となるイベント (この投資トレーニングのテーマとは別に) は、金融市場にプラスまたはマイナスの影響を与えるイベントです。これらは、計画されたイベント (会議、四半期決算のプレゼンテーション、株式公開買い付けや ICO など) またはランダムなイベント (新しい鉱床の発見のニュース、気象災害、地政学的な緊張など) の場合があります。これらの出来事は最終的に意見に影響を与え、その結果、投資家がポートフォリオに関して下す決定に影響を与えることになります。決算シーズン、FRB会合、関連イベントなどのイベントが計画されると、市場は声明発表時に市場がどこに向かうかを推測して事前に準備をします。考慮する必要がある触媒となるイベントとは何なのかを見てみましょう。
1. 中央銀行会合
私たちはここ数カ月間、中央銀行総裁の発言が最終的には投資市場を揺るがす結果となることを目にしてきました。これらの機関の会議では、通常、経済の現状（インフレ、成長期待、財政政策（金利または債券購入））などのテーマが議論されます。これらの会議の大きなきっかけとなるのは、通常、通貨の金利の決定です。中央銀行。
米国金利の推移出典: VisualCapitalist。
金利は企業のコストと将来生み出す利益に直接影響を与えるため、市場で最もボラティリティを生み出すデータの 1 つです。こうした会合が開催されると、投資家はこれらの金融機関の総裁が発言の方向をどこに向けるのかを推測し、総裁の仮定の発言に基づいてシナリオを提案する。ひいては量的拡大（QE 量的拡大（英語ではQuantitative Expansion））も経済に大きな影響を与えます。
2. 経済のパフォーマンスに関するデータ
特定の地域または経済の現状を分析するには、主要経済のパフォーマンスに関するデータを参照することよりも良い方法はありません。これらのデータは通常、毎月、四半期、または毎年提示されるように計画されています。これらは通常、基礎となるCPI、小売売上高、非農業部門雇用者数、製造業PMI、鉱工業生産、失業率、貿易収支、新規失業手当申請額、国のGDPなどのデータです...最終的に、これらのデータは私たちに教えてくれます。特定の地域がどのように発展しているかを示しています。
過去 12 か月の英国 CPI の推移。出典: 投資。
3. 市場の開場・閉場に関するお知らせ
ニュースは投資市場の主なきっかけの 0,10 つです。しかし、そのすべてが同じ影響を与えるわけではなく、特に市場を大きく揺るがすものもあります。市場が開く前または閉じた後に明らかにされるニュースは、大きなきっかけとなります。このニュースは通常、四半期決算や新製品の発表の場合のように、まさに不安定な動きを引き起こす（または回避する）ために、このような状況で伝えられます。次のグラフでは、13,19 年前にテスラ (TSLA) が XNUMX% のわずかな損失で価格を終えたものの、終値後には XNUMX% の利益を得た様子がわかります。
テスラ（TSLA）価格は取引終了時点で13％急騰した。出典: Google ファイナンス。
4. 新商品の発売
とりわけ、これはこの投資トレーニングの大きなきっかけとなるイベントの 1 つです。よく知られているように、新製品の発表時に生じる期待は非常に影響力があります。最終的に、意見を持ってその企業の価格に影響を与えるのは買い手や投資家自身です。たとえば、通常、Apple (AAPL) が新製品の発売を発表すると、その株価は発表時に急騰し、発売日まで徐々に成長を続けます。
新製品発売後のアップル（AAPL）株価の推移の歴史。出典: GBM メディア。
5. 四半期決算シーズン
この投資トレーニングの 3 番目の段落でコメントしたように、ニュースは市場にとって主な触媒です。そして、四半期決算の発表よりも株式のボラティリティを高めるものは何でしょうか?四半期決算シーズンが始まると、株式投資は企業のバランスシートと成長期待を測る準備を整える。そしてもちろん、十分なパフォーマンスが得られなかった場合、これらの結果によって状況が明らかになり、最終的には当該資産の価格に影響を与えることになります。同時に、予期せぬ結果（良くも悪くも）の発表により、当該株式のボラティリティが増大することになります。
2022 年 XNUMX 月の第 XNUMX 週に四半期決算を発表した銘柄。出典: Earnings Whispers。
6. OPEC会議またはIEA原油在庫
最終的に市場を揺るがすことになる、私たちが愛するイベントのもう 1 つです。 OPEC 会議または IEA 原油在庫報告は、石油価格に直接影響を与える 2 つのイベントです。したがって、これらの出来事は、発表の影響を他の資産クラスにも拡大することになる可能性があります。これは、産業、技術、経済の発展の両方において、経済が黒金に依存しているためです。生産量の削減は、希少性が高まり、その結果として価格の上昇を引き起こすため、通常は強気の兆候と解釈できます。世界経済の状況も考慮する必要がありますが、経済の減速が最終的に価格に影響を与える可能性もあります。
7. 株式分割
株式分割は企業の株式を再分配する方法であり、通常は価値を変えずに株式を分割します。一般に、分割を行う銘柄は、その後 12 か月間で市場を上回るパフォーマンスを示す傾向があります。これは、分割により株式の価格が下がり、新規投資家にとってより魅力的なものになるためです。また、株価が下がると、企業は株価がそれほど高くなくてもよい S&P 500 などの指数にエントリーできる可能性があるため、これらのイベントは株式にとって良い指標であるとも考えられています。たとえば、Amazon (AMZN) は株式を 20:1 に分割し、価格を 3.000 株あたり 150 ドルから XNUMX ドルに引き下げました。
アマゾンの株式分割発表により、3月の株価は急上昇した。出典: ブルームバーグ。
8. 自然災害
自然災害は、人間の制御下にない（すべてではない）出来事です。激しい嵐、洪水を引き起こす豪雨、干ばつ期間など、まったくランダムに発生することがあります。これらの出来事により、農産物など一部の商品セクターの価格が上昇する可能性があります。例えば、現在の状況では、ロシアとウクライナでの戦争により、世界の小麦と穀物のサプライチェーンが縮小しています。これら両国は小麦と穀物の世界最大の輸出国であるため、農産物原材料の価格が全く予想外の水準まで高騰している。
世界最大の小麦生産国のランキング。出典: Merca2.0。
9. IPO/ICO
買収入札 (株式公開) は、提示された資産に関して大きな変動を引き起こす大規模なイベントです。同時に、ICO (Initial Coin Offering) は、仮想通貨市場の価格変動の大きなきっかけとなります。たとえば、2021年10.000月にコインベース（COIN）の株式公開買い付けが行われ、取引初日に時価総額がXNUMX億を突破し、価格が急騰した。残念ながら、Coinbase株は暗号通貨に直接さらされているため、その動きは暗号資産エコシステムの状況と相関関係があります。
10.配当
株式投資の最大の魅力は配当金です。これは、株主に配当を提供することを企業への投資のモットーにしている、偉大な投資家ウォーレン・バフェットの言葉からも裏付けられます。このタイプのイベントは、3 つの状況によって発生する可能性があります。配当金の組み込み、配当金の増減額および配当金の支払日。通常、配当金が配布される日は、配当金を配布する企業の株価が下落する日です。これは、配当が分配されると通常、利益を得るために清算されるため、流通する株式が増加し、その結果価値が失われるためです。
多くの人は、ポルトガル人サッカー選手の行動が結果的にコカ・コーラの価格に影響を及ぼすことになったと考えていた。出典: ザタカ。
奇妙な配当イベントは、数年前にコカ・コーラ（KO）が経験したもので、クリスティアーノ・ロナウドが生記者会見で同社のソフトドリンクのボトルを脇に押しのけた。すぐにソーシャルネットワークは、この行動がコカ・コーラ株の下落を引き起こしたのではないかという憶測で炎上した。しかし、そうではありませんでした...バグの影響はありますが、それほど大きくはなく、この秋は会社からの配当の分配によって発生しました。
この投資トレーニングの結論
この投資トレーニングを終えた後、私たちはポートフォリオで考慮すべき最も重要な触媒イベントを見直しました。確かに、さまざまな仮説が存在する可能性のあるイベントと対戦していることを考えると、これらのイベント中の取引は非常に危険であると広く考えられています。ただし、これらのイベント中の市場の動きについて学べば、ポートフォリオの潜在的な利益を生み出す大きな触媒となる可能性があります。