戦術的な作戦では、短期および中期的な意見が有益です。これらは、インフレや金利などに関するマクロ経済的な見解、または決算シーズンに関連した価格上昇の予測など、株式投資に関する特定の見解である可能性があります。しかし、市場で見られる短期的な機会を活用するには、明らかに少し異なる規模のアプローチが必要です。今日は、株式投資の機会を効率的に活用するためのポジションの取り方と、その投資額を 3 つの簡単なステップで説明します。それぞれに割り当てます。
1. どれだけの損失を許容できるかを決定します。🥵
ここには 0,5 つの重要な要素があります。それは、私たちの信念のレベル、ポートフォリオの他の部分と比較した私たちのアイデアの多様化の程度、そして私たちがすでに行っている戦術的取引の量です。この運用に対する確信が深まり、分散の利点が大きくなればなるほど、より多くのリスクを合理的に冒すことができます。一般的なルールとして、当社では、5 回の投資で「アクティブな予算」の XNUMX% 以上、XNUMX% 以下のリスクを取ることをお勧めします。シングルオペレーション。についての強力な理論がある場合は、 コモディティ株への投資ただし、運用の分散可能性が限られていることを考慮すると（コモディティへの投資と世界株式への投資の両方の収益性は力強い経済回復に依存するため）、次の例の ETF では 3% のリスクを負う可能性があります。
を選択しましょう インベスコDBコモディティインデックス追跡基金 (NYSE:DBC)は現在25ドルで取引されています。予算 3 ドルの 3.000% のリスクを負うことになります。つまり、短期的には 60 ドルのリスクを負うことになります。大したことではないように思えるかもしれませんが、この時点では、ETF から実際に購入する最終的な金額を見つけるのではなく、どのくらいの損失を許容できるかにまだ焦点を当てていることを覚えておいてください。
2. 予測が外れた場合にいつ売却するかを決定します。📉
このステップの目的は、私たちの論文が間違っていることを示す価格を見つけることです。明らかに、これは私たちの活動の理由に部分的に依存します。株式への短期投資であり、適切なタイミングで売る方法を知っていると確信している場合は、この例では 24 ドルのストップロス注文が機能する可能性があります。一方、もう少し長い時間枠で運用したい場合は、たとえば 23 ドルなど、より広いストップを使用する方がよいでしょう。そうすることで、近い将来に予期せぬ事態が起こったとしても、私たちは恩恵を受けることができます。どのような選択をするにしても、「市場のノイズ」に対応できる十分な幅のストップを選択することが重要です。たとえば、ETF 株に 25 ドルで投資した場合、運用におけるリスクは 2 ドルだけであることは明らかです。しかし、特に極端な市場状況では約定価格が低くなる可能性があるため、現実はさらに複雑になる可能性があります。すべてを制御できるように、小さな安全マージンを追加することをお勧めします。
23 ドルのストップロスは、購入する ETF の 2 株につき XNUMX ドルのリスクを負うことを意味します。出典: Tradingview
ステップ 3: これらのパラメータを使用して、株式への投資規模を決定します。📐
私たちの株式投資戦術の例では、短期的には 60 ドルのリスクを冒すつもりで、最初のストップロスレベルは購入する 2 株あたり XNUMX ドルです。それで…
...私たちは投資にどれくらいの比重を置いていますか?⚖️
60 つのパラメーター (リスク 2 ドル / 30 株あたり 25 ドル) を除算すると、等価は 750 になります。コモディティ ETF の 24 株あたり 60 ドルでは、合計エクスポージャーは 30 ドルになります。これは、総投資予算の半分よりわずかに少ないことになります。 。興味深いことに、60 ドルというより厳格なストップロス レベルを使用していたら、1 株ではなく 60 株を購入できた可能性があります (XNUMX/XNUMX)。どちらの場合も同じ総額 (XNUMX ドル) がリスクにさらされることになりますが、これを考慮する必要があります。潜在的な利益と損失を抱えて撤退する可能性との間でトレードオフを行うことをお勧めします。ストップが XNUMX 倍きつくなれば、XNUMX 倍の利益を得ることができますが、お金を失うリスクも大きくなります。
この株式投資戦略にはどのようなリスクがありますか?💔
これは戦術作戦を位置づける多くの方法のうちの 1 つにすぎないことに注意することが重要ですが、この方法を使用することには 3 つの主な利点があると考えています。 - どのレベルで作戦を終了するかを事前に定義する必要があります。これにより、潜在的な損失を最小限に抑えることができます。 -株式投資を行うたびに、どれだけのリスクを負っているのかを正確に把握できるようになります。 -それは私たちに自分たちの投資ロジックを振り返ることを強います。エントリーポイントをどの程度信頼できるでしょうか?市場はいつ私たちの間違いを証明するのでしょうか？勝つ確率を最大化したいですか、それともより大きな利益を得るために投資したいですか?戦術的なトレードは誰にでも適しているわけではありません。インデックスや個別銘柄の選択に受動的に投資するほうが簡単かもしれません。しかし、短期的な株式投資の意見を収益化したいと考えている人にとって、実際のプロセスでそれを行うことは、当社の長期的なパッシブポートフォリオにとって大きな成功を意味します。