暗号通貨が存在するずっと前から、投資家は リチャード・ワイコフ 何が市場価格を動かすのかについての手法を開発した。この手法によれば、大規模投資家は自らの利益のために市場を動かし、個人投資家から繰り返し金を巻き上げているという。この何世紀にもわたる方法を暗号通貨への投資に応用することもできます。今日は、強いハンドがどこで価格を取ることを計画しているのか、そしてどのように準備できるのかを理解するために、ワイコフ手法に関するトレーディングトレーニングを行います。
ワイコフ法とは何ですか?♻️
ワイコフは、自らの利益のために市場を操作する責任を負う架空の存在を説明することで、自分の手法を説明しました。それが何に基づいているのかを理解すれば、それを活用することができます。ワイコフの手法によれば、市場は 4 つの段階で動きます。まず、大規模投資家が可能な限り密かにポジションを蓄積する蓄積があります。小規模投資家とは異なり、大規模なクジラは、売り手が足りないため、欲しいものすべてを一度に買うことはできません。逆に、彼らが口座の規模に応じた注文を実行すると、問題の資産の価格に不均衡が生じることになります。そのため、次の目標を達成するまで価格を低く抑えながら、少しずつ徐々に購入する必要があります。
ワイコフ価格サイクル。出典: ワイコフ・アナリティクス。
この時点から価格の上昇局面が始まります。強い手がすべての供給を吸収すると、売り手はほとんどなくなり、買い手だけが残るため、価格は急速に上昇します。これにより、小規模投資家（クジラにポジションを売却したばかりの投資家も含む）が買い戻されることになり、価格が上昇し続けます。大規模投資家は価格上昇で利益を得たら、売却してその利益を実現しなければなりません。そして、ダウンロードが完了するまで価格を高いレベルに保つために、少しずつ静かに販売する配布段階が始まります。また、大規模な投資家は、縮小段階で価格を下げる前に、ここでショートポジションを蓄積できることも考慮する必要があります。
ワイコフ手法は私たちのトレーディングトレーニングにどのような貢献をしますか?👀
以下の場合、これらの段階が常に繰り返されます。 ビットコイン およびその他の暗号資産。結局のところ、仮想通貨は株式市場に比べれば小さな市場です。強いハンドはポジションを蓄積または分配するのに何か月もかかる場合があります。ビットコインの底値が形成されるまでに非常に時間がかかることが多く、株式と比べて「V字型」回復が稀であるのはこのためです。 2018年（下のグラフ）、ビットコインが弱気相場の底を見つけるまでに2015か月かかった。そして10年（上のグラフ）には、大規模投資家が次の強気相場が始まるまでに買い注文を受け取るまでにXNUMXか月かかった。ご覧のとおり、このメソッドをトレーディング トレーニングに適用するのは複雑に思えるかもしれませんが、すべてが思いどおりになるわけではありません...
2015 年の弱気市場 (上) と 2018 ～ 19 年 (下) の集計期間。出典：TradingView。
過去 2 年間にビットコインで何が起こったかを見ると、ワイコフの段階が実際に実行されている例がいくつか見られます。実際には、2回以上の蓄積（再蓄積）と価格上昇が連続して行われることや、2回以上の分配（再分配）と価格下落が連続して行われる可能性があることに留意する必要があります。このため、このメソッドをトレーディングトレーニングに適用するのは複雑に見えるかもしれないと述べたのです。
2021年から22年のワイコフサイクルに従ったビットコイン価格。出典：Tradingview。
では、この方法を使用して、価格が上昇する可能性が高いのか、それとも下落する可能性が高いのかを確認することはできるでしょうか?🤷♂️
ビットコインやその他のデジタル資産がしばらく横ばいの価格帯で推移しているときは、私たちが注意を払う必要があるときです。大手企業はおそらくポジションを築き、次の不安定な動きに備えているだろう。 18.000月以降、ビットコインがまさにそのような状況を続けており、25.000コインあたり約XNUMXドルからXNUMXドル弱の間で変動していることが判明した。
ワイコフ蓄積サイクル。出典: ワイコフ・アナリティクス。
そして、現在の範囲が蓄積なのか分配なのかを確実に知る方法はありませんが、違いを区別するのに役立つ手がかりがあります。それが累積である場合、価格が範囲の底でどのように動作するかを確認する必要があります。株価がわずかに下回るたびに買われ続ける場合、それは通常、大規模投資家が購入している兆候です。価格が一時的にレンジの下限を下回ると、多くの投資家はそれを売りのシグナルと解釈することがよくあります。大規模な投資家は多くの売り手を購入する必要があるため、これらの一時的な下落を利用してポジションを積み込みます。
私たちは今どのような状況にいますか?🔮
私たちは、あなたの取引トレーニングのためのこのレッスンをさらに深めるために、ビットコインが今後数か月間たどる可能性のある経路を示す仮説を提案しました。主に、価格が累積レンジを下回るのが見られ、強いハンドが売りポジションを吸収し、「スプリング」としてよく知られる累積レンジに戻ります。これは、上昇の可能性を利用するための良いエントリーポイントとなるでしょう。次に、レンジの上部を突破してその上に定着できた場合、ブレイクアウトが確認された瞬間に、「再テスト」として知られる2回目の購入を行う可能性があります。
ビットコインの今後数か月間における蓄積サイクルの可能性に関する仮説。出典：TradingView。
市場には特定の行動パターンがある傾向があります。そして、それらは通常、状況が何であれ、インセンティブ、恐怖、貪欲を中心に展開します。だからこそ、すでに 1 世紀前からあるワイコフ手法が、トレーディングのトレーニングに役立つツールであり続けるのです。