今年2022年は年初から続いた大暴落からまだ立ち直れていないようです。地政学的な状況もあり、仮想通貨の購入で利益を出すのはかなり難しい年となりました。全然良くない。でもそれは言い訳にはならないから デフィ 彼らは休みません。この暗号通貨トレーニングでは、3 つの方法を通じて暗号通貨で受動的収入を生み出す方法を見ていきます。
1. 仮想通貨ローン（貸付）
この仮想通貨トレーニングの最初の戦略は、仮想通貨ローンです。英語ではレンディングとしてよく知られており、定期的な利息の支払いと引き換えに、借り手として機能する暗号資産を暗号融資プラットフォームに預けることができます。これらのローンの支払いは、毎日、毎週、または毎月行うことができます。これは、暗号資産で受動的収入を生み出す良い方法です。同時に、他の人が暗号通貨ローンにアクセスして Defi で投資戦略を立てることもできるからです。暗号通貨融資で最も人気のあるプラットフォームは、次のようなプロトコルです。 Aave o 。さまざまなタイプの暗号ローンを見つけることができます。
従来のローンと暗号化ローンの比較。出典: ジェミニ。
保証付き融資
担保付きローンが最も人気があります。ローンの担保として使用される仮想通貨の入金が必要になります。ほとんどのプラットフォームでは超過担保が必要です。つまり、借り手は預けられた担保の一定割合までしかアクセスできません。通常、融資額の 90% 未満です。ローン対価値 (LTV) 比率が低いほど、金利も低くなります。また、ローンの清算に苦しむリスクも少なくなります。
ローンと資産価値の比率の説明。出典: ネクソ。
暗号通貨の信用枠
一部のプラットフォームでは、所定の期間で従来のローンを提供するのではなく、暗号通貨の信用枠を提供しています。差し入れた担保の一定割合を借りられる有担保ローンの一種ですが、返済期限は定められていません。ユーザーには、引き出した資金に対する利息のみが請求されます。
無担保ローン
無担保ローンは暗号通貨教育ではあまり人気がありませんが、個人ローンと同様に機能します。借り手はローン申請書に記入し、本人確認に合格し、信用度テストを完了して承認される必要があります。これらのローンは、支払いが滞った場合に清算する保証がないため、貸し手にとって損失のリスクが最も高いものです。
無担保ローンの例。出典: Mint-Intuit。
フラッシュローン
フラッシュ ローンは通常、仮想通貨取引所で利用できる即時融資です。つまり、暗号通貨は同じトランザクションで借りられ、返されます。これらのローンはすべてのローンの中で最もリスクが高く、通常は市場の裁定取引の機会を利用するために使用されます。わかりやすい例としては、同じ取引内で、ある取引所でより低い価格で暗号通貨を購入し、その後別の取引所でより高い価格で即時に売却することが挙げられます。
フラッシュローンの仕組みについて説明します。出典: ブロックインパルス。
2. 仮想通貨をステーキングプールにロックする
この暗号通貨トレーニングで教える 2 番目のオプションを見てみましょう。ステーキングは、PoS (スペイン語でプルーフ オブ ステークまたはプルーフ オブ バリデーション) を使用するブロックチェーンで使用される主要なセキュリティ メカニズムです。 Ethereum、アバランチまたはソラナ。ブロックチェーン上でトークンをロックすることで、ブロックチェーンの安全性を高めることができます。その代わりに、生成された新しいトークンの数パーセントに加えて、トランザクション検証手数料の一部を受け取ります。
ステーキングの仕組みの説明。出典: ミディアム。
受動的収入を生み出すこのオプションは、ETH、AVAX、SOL、DOT などのブロックチェーン トークン、または CRV、SUSHI、UNI などのプロトコル トークンを使用して可能です。ただし、プロトコル トークンにはネットワークを保護する機能がありません。 Defiプロトコルトークンは、トークンを長期的にロックし、プロトコルのガバナンスにおける投票を許可する保有者にインセンティブを提供します。収益性はプロトコルによって異なり、ETH の 5% から Polkadot の 13,5% までの範囲です。ステーキングプールでトークンをロックするときに遭遇する可能性のある最大の欠点は、プロトコルごとに異なる可能性があるロック時間です。現在、ステーキング用の最も有名な DeFi プロトコルの XNUMX つは次のとおりです。 保養地。プラットフォーム上でトークンをロックすることで、ステークされたトークン (stETH など) を取得し、他の DeFi アプリケーションで使用できます。
Lido をステークするためのさまざまなブロックチェーン。出典: リド。
3. 流動性（LP）の提供
この暗号通貨トレーニングから受動的収入を生み出すための 3 番目で最後のオプションを見てみましょう。流動性の提供は、分散型取引所 (DEX) 環境の中で最も重要なプロセスの 1 つです。流動性がなければ、暗号通貨エコシステムの DEX とプロトコルは機能できません。マーケットメーカーとしても知られる流動性プロバイダーは、分散化を支援するためにプラットフォームに暗号通貨を提供する人です。その代わりに、そのプラットフォームでの取引によって発生する手数料が報酬として支払われますが、これは受動的収入の一種と考えることができます。ユーザーが流動性を提供することを決定した限り、提供される資産はプラットフォーム上にロックされることに注意することが重要です。
流動性を提供するにはどうすればよいでしょうか?
流動性を提供するためのプロトコルは、一見すると大冒険のように見えるかもしれませんが、いくつかの簡単な手順に従うことで、最終的にそれがいかにシンプルであるかがわかります。
- 新しいトークンのペアが最初に登録され、それによってそのトークンのペアの新しい市場が作成されます。これにより、このトークン ペアの流動性プール (流動性プールとしてよく知られています) が作成され、ユーザーはそこに流動性を提供できます。
- 流動性プロバイダー (LP) がペアに流動性を提供すると、提供した流動性の量を表す LP トークンを受け取ります。
- そこから、特定の流動性プールに関連する操作が発生すると、操作を実行するユーザーに操作に対して 0,3% の手数料が請求されます。これらの手数料は、問題のプールに流動性を提供した LP トークンの所有者に比例して分配されます。
流動性プールの運用。出典: チェーンリンク。
プロトコルに流動性を提供することで得られる利点の 1 つは、提供した暗号通貨を流動性プールからいつでも引き出すことができることです。一方、以前に見たように、ステーキングプールでは、トークンのロック解除をリクエストした瞬間からロック解除期間が設けられる場合があります。最後に、永久損失（英語に訳すと永久損失）のリスクがあります。これは、各資産の残高が変動するため、市場変動時に流動性プール内の当社のポジションの価値が一時的に低下する可能性があることを意味します。この意味で、流動性の高いプールを選択すると、一時的な損失のリスクが軽減されます。ただし、通常はリターンが低くなります。
価格変動に対する永久損失の計算。出典: ファインマティクス。
この暗号通貨トレーニングの結論
受動的収入を生み出す方法に関するこの暗号通貨トレーニングを見直した後、流動性を提供したり、暗号通貨をブロックしたりするプロトコルを注意深く監視する必要があることを覚えておきたいと思います。考慮すべき主な要素の 1 つは、資産を預けるプールの流動性です。これらのプールにはトークンを清算できるほど十分な流動性があるとは限らないことを考えると、高いリターンは魅力的に見えるかもしれませんが、危険でもあります。また、ステーキング プールでトークンのロックを解除するときは、ロック解除期間に応じて、グラフを分析してトークンのロックを解除する適切な時期を予測し、評価されているときにロックを解除することを活用することをお勧めします。ページから参照できます ステーキング報酬 利用可能なステーキング プールを備えたブロックチェーン エコシステムについて詳しく学ぶことができます。