2022 年という運命の年もいよいよ終わりを迎えます。投資修行にとっては、最初から最後まで強い感情に満ちた超充実した年です。今年の弱気相場は主にウクライナ戦争によって特徴づけられました。 エネルギー危機 そのことが私たち全員を不安にさせ、持続不可能なレベルのインフレに導いています。インフレにブレーキがかかったように見えますが、今後下落し始めるのか、あるいはさらに勢いを増して上昇を続けるのかはまだわかりません。経済の将来は中央銀行の手にかかっています。そこで、今日の投資トレーニングでは、中央銀行、中央銀行がどのように機能するのか、そしてどの中央銀行が主要な銀行なのかについてお話します。
中央銀行とは何ですか? 🤷♀️
この投資トレーニングは、まず中央銀行とは何かを定義することから始めましょう。中央銀行は、対応する現地通貨の管理を担当する金融機関です。同時に、国家または経済地域の金融政策の設計と実施にも責任を負います。簡単に言うと、これらは一定の特権を持つ中央集権的な自律機関であり、基本的には州銀行と商業銀行です。中央銀行と政府機関との関係は設立された国または地域によって異なる場合があるため、これらの機関はすべての国または地域で同じように機能するわけではありません。彼らは政治問題において主権と中立性を維持します。同時に、プライベートバンキング事業体の場合とは異なり、投資家の動きや決定の影響を受けないため、市場原理の影響を受けません。
中央銀行の機能は何ですか?📝
これらの金融機関が何であるかについて少し理解できたので、それらがさまざまな機能をどのように実行するかを見て、投資トレーニングを続けてみましょう。その主な目的は、特定の機能を通じてインフレを年間 2% 近くに維持することです。
通貨の管理と発行🖨️
中央銀行は、現地通貨の管理、管理、発行を独占する特権を享受しています。彼らは、ユーロ圏の場合のように、市場での国から地域全体への通貨の流通を担当しています。この機能と連携して、欧州中央銀行（ECB）がユーロ圏に属する各国の中央銀行と連携してこれらの業務を管理していることに留意する必要があります。
金利政策。➗
El イベント触媒 これは、他の投資トレーニング記事で何度も取り上げた、今年 2022 年の最高の成果です。これらの政策は、市場における資本の供給を制御する責任を負います。 金利の適用。これらは、貨幣のコスト、中央銀行が民間銀行（商業銀行）に貸す資本の価格、および中央銀行が受け取る銀行預金の金利に直接影響します。これらの金利を適用することで、民間銀行は住宅ローンや普通預金口座などの一般向けの金利政策を確立します。
公開市場操作💱
ここ数年に私たちが目撃したもう 1 つの機能 (あまり適用されていません) は、流通市場での金融資産の売買です。このタイプのオペレーションを通じて、中央銀行は流動性を注入するか（拡張金融政策）、市場への資本供給を削減します（制限金融政策）。パンデミック中に見られたように、中央銀行は経済危機に直面した経済を押し上げるために、国債を購入することを決定し、当該国や地域のマネーサプライを拡大しました。 壊滅的な経済効果 コビッドの。
積立金には金利が適用されます。🗃️
中央銀行が民間銀行に提供する資本には、顧客から担保として受け取る資本の一定割合を維持する義務など、一定の条件がある。外貨準備に適用されるこれらの金利は中央銀行によって決定されます。このようにして、流通する資本の量を制御することが可能となり、市場から資本を引き上げてその価値を高め、希少性を高めることが可能になります。
公式準備金の管理🧮
FTX外貨準備の透明性の欠如によって大きな影響を受けている仮想通貨セクターとは異なり、中央銀行は為替準備金に介入しています。 外国為替市場 国や地域の準備金を外貨で管理する場合。これらの準備金は、国債、外貨、有価証券、貴金属などの資産で構成されています。これらの公的準備金は、国・地域の債務の支払いや資金調達のカバーとして機能します。さらに、現地通貨の価値を維持することを目的として、外国通貨の取引で為替レートに影響を与えることができます。
どれが最も重要ですか?⚜️
中央銀行とは何か、その主な機能と特徴は何かを確認したところで、世界で最も重要な中央銀行組織に焦点を当てた投資トレーニングを続けましょう。
米国連邦準備制度 (FED)。💵
米国連邦準備制度は、Fed の頭字語で広く知られており、米国の中央銀行として機能する組織です。 10 年 1914 月 4 日に設立されました。今日でも米ドル (U$D) が商業取引で最も使用されている通貨であることを考えると、卓越した点で、すべての世界経済に最も大きな影響を与える存在です。この組織内には米国のさまざまな地域の知事評議会があり、担当政府の大統領によって任命され、上院によって承認されます。現在の大統領はジェローム・パウエルです。現在、FRBが適用している金利はXNUMX%です。
欧州中央銀行 (ECB)。💶
欧州中央銀行（ECB）は、旧大陸におけるFRBの同義語です。この組織はユーロ圏 (€) の金融政策の管理を担当しています。 1 年 1998 月 2 日に設立されました。この組織は、ECB 理事会のメンバー XNUMX 名とユーロ圏を構成する国の中央銀行総裁で構成されています。彼らは通常、XNUMX週間ごとに集まり、政策の変更を発表したり、経済の状況を分析したりするために毎月公の場に姿を現します。現在の会長はクリスティーヌ・ラガルド氏です。現在、ECB が適用する金利は XNUMX% です。
イングランド銀行 (BoE)。💷
イングランド銀行 (BoE) は公的機関であり、英国議会において国民に対して説明責任を負っています。 27 年 1694 月 3 日に設立されたすべての中央銀行の中で最も古いと考えられています。この組織はスターリング ポンド (£) に関する金融政策の管理を担当しています。理事会は知事XNUMX人、副知事XNUMX人、専門家XNUMX人、チーフエコノミストXNUMX人で構成されている。暦年を通じて、彼らは約 XNUMX 回集まります。現在の知事はアンドリュー・ベイリー氏です。現在、BoE が適用する金利は XNUMX% です。
BoE によって適用される年間および過去の金利。出典: Global-rates.com。
日本銀行(BoJ)💴
日本銀行は、日本経済、ひいては日本円に対する金融政策の管理を担当する機関です。 27 年 1882 月 XNUMX 日に設立されました。日本は輸出に大きく依存している島国であるため、この組織の主な目的は日本の通貨の価値を維持することです。非常に弱いか非常に強い。この組織は、知事 XNUMX 名、副知事 XNUMX 名、その他 XNUMX 名のメンバーで構成されています。暦年を通じて、彼らはイギリスの総督と同じ頻度、つまりXNUMX回会合を持っています。
日銀が適用する年間および過去の金利。出典: Global-rates.com。
彼らは、米ドル、ユーロ、英ポンドに対して円を売って自国通貨を安くしたり高くしたりするために公開市場操作に介入することもあった。同時に、通常とは異なる金利政策を適用し、0％から-0,1％の間で推移します。外国為替市場では、通常、他の経済に影響を与える可能性のある地政学的な紛争から隔離されているため、通貨は不確実性の時代に価値のある基軸通貨であると一般に考えられています。現在の総裁は黒田東彦氏である。現在、日銀が適用する金利はマイナス-0,10%ですが、私たちが経験している状況を考えると、やや疑問のある決定です。
スイス国立銀行 (SNB)。🕰️
スイス国立銀行 (SNB) は、スイス フラン (CHF) の金融政策の管理を担当する国から独立した組織です。 20 年 1907 月 XNUMX 日に設立され、他の同業者とは異なり、XNUMX つの拠点があります。 XNUMX つはチューリッヒ市、もう XNUMX つはベルンです。スイスも日本人と同様の状況を共有しており、主に輸出に依存しているため、非常に強い通貨を持つことに興味がありません。
SNB によって適用される年間および過去の金利。出典: Global-rates.com。
こうした状況のもと、スイスは歴史的にかなり保守的な金利政策を維持し、つい最近までマイナス金利を維持してきた。この組織は金利政策を決定する 0,50 人のメンバーからなる評議会で構成されており、他の機関とは異なり、目標ではなく適用金利の範囲を決定します。担当取締役会は四半期ごとに会合を開き、これらのポリシーが正しく適用されているかを監督します。現在の会長はトーマス・ジョーダンです。現在、金利はほぼXNUMX年間凍結されていた後、XNUMX％に引き上げられ、一時的にスイスフランとの相性が悪くなった。
この投資トレーニングからの結論💡
この投資トレーニングを通して見てきたように、中央銀行は世界経済の基本的な柱です。金利、資産準備管理、公開市場操作などの金融政策を正しく適用できるかどうかは、それらにかかっています。次に、私たちは彼らが主催する会議が金融政策に与える影響について学びました。過去 2 年間に私たちが目撃してきたように、公開市場操作と、私たちが言及したさまざまな主体の金利政策の不適切な適用により、インフレは現在私たちが苦しんでいるレベルまで暴走しました。
