ここ数週間、私たちは仮想通貨への投資が再び勢いを取り戻しているのを見てきました。たとえば、ビットコインは35月中旬の底値からXNUMX％上昇しており、短期的には反落する可能性があるものの、仮想通貨投資の潮目が正式に変わりつつあると信じる十分な理由がいくつかある…
1. 非常に重要な200週移動平均を再び超えました📈
仮想通貨投資の王者は、これまで数回しかやったことがないことを200月に行った。最近、２００週移動平均（ＭＡ）を下回った。その後、数週間そこに留まり、XNUMX月に再びその上に上昇しました。移動平均 (青い線) は、過去 200 週間の各週の終わりのビットコインの平均価格です。ビットコインは2020年XNUMX月の新型コロナウイルス暴落時に一時ビットコインを下回ったが、これまでの弱気相場の安値でも同様の状況だった。
ビットコインの価格 (赤と緑のバー) と 200 週間移動平均 (青の線)。出典: TradingView
過去にビットコインが200週間移動平均を大きく下回らず、その近辺で底を打った理由を正確に言うのは難しい。しかし、これまでに起こったことと同様、投資家はこの分野が仮想通貨投資の上昇を開始するための鍵となると考えている。もしビットコインが現在その主要な水準を上回る水準を維持できれば、投資家は最悪の時期は過ぎたと確信し、購入意欲が高まる可能性が高い。一方で、ビットコインが今後数週間で200週間移動平均線をXNUMX週間下回って終了した場合、さらなる価格の下落につながる可能性がある。
2. MVRV Zスコアは、ビットコインが底に達したことを示唆しています🕳️
ビットコインは株や債券のようにキャッシュフローを生み出さないため、従来の方法で価値を評価することは不可能です。しかし、パブリックブロックチェーンデータを見ると、少なくとも一般的なオンチェーン評価モデルによれば、ビットコインは現在その「公正価値」を大きく下回って取引されていることがわかります。 MVRV-Zスコア。このモデルは、ブロックチェーン データを使用して 2 つのビットコインの値を比較します。市場価値 (灰色の線) と実現価値 (緑色の線)。
ビットコイン市場価値 (黄色) とビットコイン実現価値 (青)。出典: Lookintobitcoin.com
市場価値は、ビットコインの現在の価格にすでに採掘されたコインの総数を掛けたものです。これは実現価値を下回ることはそれほど頻繁ではありませんが、実際の価値を下回った場合には、仮想通貨への投資価格の大幅な下落が予測されます。実現価値は、流通している各ビットコインの最終価格、つまり、各コインが最後に別のウォレットに転送されたときに販売された価格を要約したものです。 MVRV Z スコアは、これら 2 つのデータ ポイントをさらに一歩進め、いくつかの品質の計算式と統計を使用して Z スコア ランキングを生成します。このスコアは、2 つの値の間の距離 (市場価値から実現価値を減算) を測定し、その数値をビットコインのボラティリティ (市場価値がどれだけ変動するか) で割ります。次に、異常な動きや極端な値を割り引いて、Z スコアのより滑らかなグラフを生成します (オレンジライン).
ビットコイン価格 (黒) とビットコイン MVRV Z スコア (オレンジ)。出典: グラスノード。
つまり、過去に Z スコアが緑の影の領域にあったときにビットコインを購入していたら、割引価格でエントリーできたでしょう。このようにして、各弱気市場の安値付近で暗号通貨への投資を開始できます。
3. 投資家心理は高まっています🤩
弱気相場の安値は極度のパニックから生まれることが多く、仮想通貨投資でもそれを目にしてきました。彼 仮想通貨の恐怖と貪欲指数 (灰色の線) は、投資家がその時点で感じている恐怖 (ゼロに近い) または貪欲 (100 に近い) のセンチメント スコアを示します。現在の状況は、2020年2018月の新型コロナウイルス暴落とXNUMX年XNUMX月の弱気相場の安値の後とよく似ており、投資家が長い間極度の恐怖を抱いていたが、仮想通貨の投資価格が回復し始めたため、現在はより貪欲になっていることを示しています。 。
暗号通貨の恐怖と貪欲のインデックス。出典: Alternative.me
最近のニュースを見てみると、市場の底打ちで通常予想されることが起こっています。たとえば、仮想通貨の投資価格の急落を引き起こす大規模な清算がいくつかありました。最も注目すべきものの中には、 テラルナ、以前はトップ10のブロックチェーンでしたが、XNUMX月に爆発的に成長しました。これがドミノ効果を引き起こし、セルシウス・ネットワーク、ボイジャー・デジタル、そしてかつては最大かつ最も収益性の高い仮想通貨投資ファンドの一つであったスリー・アローズ・キャピタルを破産させた。
5月の暴落は仮想通貨投資の大規模な下落を引き起こした。出典: Tradingview
その後、その感情を変えるのに役立つ可能性のある良いニュースという大きなきっかけがやって来ました。ブラックロック（世界最大の資産管理会社）と提携 Coinbase 先週、機関投資家が仮想通貨を購入してポートフォリオに保管しやすくすることを目的とした。これは、暗号通貨投資に対する優れた承認印であるだけでなく、コンプライアンス部門を通じて暗号通貨を入手しようとしている機関にとっても優れたチェックマークです。
では、暗号通貨に投資するのに良い時期なのでしょうか?🧐
仮想通貨投資が将来どうなるかを確実に知ることは不可能です。しかし、長期的に考えれば、仮想通貨はこの価格でリスクを冒す価値があるかもしれません。仮想通貨やその他の不安定な資産に投資する際には、最近の上昇が再び下落した場合に打撃を和らげることができるリスクを管理する方法があることを忘れないでください。私たちは仮想通貨への投資をポートフォリオ全体のより小さな割合に留めることができます。 株式、債券、金などの他の投資と組み合わせる。短期的なボラティリティの一部を相殺するために徐々に購入することもできます。