公正価値は、買い手と売り手が価格について自由に合意した場合に資産が売買される推定価格です。株式の公正価値を決定する一般的な方法は、株式を公開証券取引所に上場することです。公正価値を計算する利点と、それを株式投資戦略に適用する方法を見てみましょう。
公正価値とは何ですか
公正価値は、買い手と売り手が価格について自由に合意した場合に資産が売買される推定価格です。金融商品または投資の公正価値を決定するために、個人または企業は、同様の資産の実際の市場取引を調べ、その資産の期待される利益を推定し、その再調達コストを決定することができます。
値の決定方法 合理的
株式の公正価値を決定する一般的な方法は、株式を公開証券取引所に上場することです。株式が取引されると、投資家の需要によって適切な売買価格、つまり市場価値が形成され、投資家の公正価値の見積りに影響を与えます。投資家は、自分の公正価値の見積りを市場価格と比較して、売買を決定できます。公正価値は通常、望ましい成長と収益率を生み出すために投資家が支払う価格です。たとえば、株式の公正価値が 7.02 ポンドで、市場価格が 4.81 ポンドの場合、投資家はその株式が過小評価されていると考えて購入する可能性があります。市場価格が 9 ポンドの場合、市場価格が彼らの公正価値の考えと一致しないため、投資家は購入を断念する可能性があります。
上場株式の公正価値。出典: Simplywall.st.
値の計算式 合理的
デリバティブの公正価値は、原資産の価値によって決定されます。公正価値は、先物契約の均衡価格、または商品の供給が需要と一致する点です。これはスポット価格に等しく、株式を物理的に購入するのではなく先物契約を所有することによって生じる複利と配当の損失を表します。
デリバティブの公正価値の計算式
公正価値計算のメリット
公正価値は、資産または負債の実際の価値または推定価値を測定します。公正価値会計は、その利点によりビジネスや投資で広く使用されています。これらには次のものが含まれます。
- 適応性: 公正価値は、あらゆる種類の資産および負債に適用できるように調整できます。資産が存在する場合、その公正価値を決定することができます。対照的に、資産または資産クラスが過去に存在しなかった可能性があるため、過去の評価はあまり正確ではありません。
- 精度：時価会計による評価は、価格の上昇または下落により変動するため、精度が高い。
- 実際の収入：企業が公正価値会計を使用する場合、資産総額は企業の実際の収益を反映します。これにより、操作可能な損益計算書よりも信頼性の高い企業の財務状況の把握が可能になります。
- 削減 資産の：公正市場会計では、企業は資産の評価損を実行することができます。これは、売却時の資産の価値が過大評価または過小評価されたことを宣言することです。これは、企業が財務上の困難を克服するのに役立ちます。