仮想通貨デリバティブの取引方法

暗号通貨デリバティブプロトコルは、スポット市場に代替投資手段を提供するプラットフォームです。これらの商品は、先物取引やオプション取引にまで及びます。暗号通貨デリバティブプロトコルの主な利点の 1 つは、プロトコルがブロックチェーン上でホストされていることです。これにより、分散型で運営され、中央集権的な組織によって資金が破損されないことが保証されます。暗号通貨デリバティブプロトコルがどのように機能するのか、そして最も人気のあるプラットフォームはどれなのかを見てみましょう。

暗号通貨デリバティブプロトコルとは何ですか?

暗号通貨デリバティブプロトコルは、 スポット市場に代替投資商品を提供するプラットフォーム。これらの楽器 先物取引やオプション取引まで多岐にわたります。それは投資の代替手段です 操作の時間と価格について合意することで、金融資産を売買できるようになります。ただし、このタイプの市場は金融市場の通常の機能とは異なるため、知識が必要です。その理由は、例えば、 契約の価値は締結時に設定され、価格に影響を与える可能性のある仲裁が行われます。。これは、市場価格で支払うことで日付を待たずにポジションを清算できるため、合意された日付までオペレーションを維持する必要があるという意味ではありません。同時に、 ブロックチェーンで分散型でホストされるのが特徴です。これにより、すべてを活用できるようになります。 分散型金融の利点.

暗号通貨デリバティブプロトコルの仕組み

暗号通貨デリバティブプロトコルがどのように機能するかを理解するには、先物市場に関する最も重要な概念を理解する必要があります。 市場の変動に対処するために、投資家とサプライヤーの間で契約が締結されます。これらの二者は、投資家がこれらの市場に関連するリスクとボラティリティを利用することで得られる報酬を引き受ける契約を交渉します。同時に、 暗号通貨デリバティブプラットフォームで運用できるようにするには、暗号通貨ポートフォリオが必要になります そして、開始手数料と終了手数料の支払いに使用するブロックチェーンのネイティブ トークンを保有します。たとえば、触媒となる可能性があると思われるイベント（たとえば、最近の上海アップデート）の前夜にイーサリアムが今後数日間で上昇すると信じているとします。まず、ポジションをオープンしたい価格を設定します。次に、（明確にしたい場合は）オペレーションのリスクと報酬に基づいて、ポジションのレバレッジのレベルを選択する必要があります。次に、ストップロスとテイクプロフィットのレベルを設定します。最後に、ポップアップ ウィンドウで契約条件を受け入れ、暗号通貨ウォレットにアクセスする許可を与える署名をし、対応するトークンで対応する手数料を支払う必要があります。

集中型デリバティブプラットフォームとの違い

暗号通貨デリバティブプロトコルの主な利点の 1 つは、 それらはブロックチェーン上でホストされていますこれにより、当社が分散型で運営されており、当社の資金が中央集権的な組織によって汚職されないことが保証されます。さらに、これらのタイプのプラットフォームは、 通常、KYCプロセスなどの記録を要求することはありません、 どれの 派生製品を運用する際のプライバシーを保護します。ただし、仮想通貨デリバティブプロトコルを選択するときは注意する必要があります。 ブロックチェーン上で発生する可能性のあるセキュリティリスクにさらされるで発生するように、 暗号通貨ブリッジ。 順番に このタイプのプラットフォームの規制枠組みは少し不確実です, したがって、犯罪に遭わないためには、私たちの地域の管轄区域の関連規制を認識しておく必要があります。

最も人気のある暗号通貨デリバティブプラットフォーム

分散型金融の中には、多数の暗号通貨デリバティブプロトコルが存在します。これらは、特定のブロックチェーン ネットワーク上でホストすることも、別のブロックチェーン ネットワークから動作させることもできます。もちろん、ペアの流動性は、使用しているブロックチェーンによって異なる場合があります。最も人気のある暗号通貨デリバティブプロトコルが何であるかを見てみましょう:

シンセシックス

Synthetix は、あらゆるプロトコルをさまざまな目的に活用できる分散型流動性提供プロトコルを構築しています。その高い流動性と低い手数料は、オプティミズムとイーサリアムの両方の多くの興味深いプロトコルのバックエンドとして機能します。 Kwenta (スポットと先物)、Lyra (オプション)、Polynomial (自動オプション)、1inch & Curve (アトミック スワップ) など、Synthetix エコシステム内の多くのユーザー向けプロトコルは、Synthetix の流動性を活用してプロトコルを強化しています。 Synthetix は Optimism と Ethereum メインネットに基づいています。 Synthetix ネットワークは SNX、ETH、LUSD によって担保されており、合成資産 (Synths) の発行が可能です。シンセは、原資産を追跡し、直接所有する必要がなくても収益を提供します。

GMX

GMX は、低スワップ手数料と価格に影響を与えない運用をサポートするデリバティブ商品を備えた分散型取引所です。取引は、マーケットメイク、スワップ手数料、レバレッジ取引（スプレッド、資金調達および決済手数料）、資産リバランスのための手数料を流動性プロバイダーに発生させる単一のマルチアセットファンドによってサポートされています。動的価格設定は、大手ボリューム DEX の TWAP 価格とともに、Chainlink Oracle によってサポートされています。

dYdX

dYdX は、スマート コントラクト機能を備えたオープンソース プラットフォームで、ユーザーが暗号資産を貸し借り、取引できるように設計されています。 dYdX はスポット取引をサポートしていますが、プラットフォームは主にデリバティブと信用取引に焦点を当てています。 Starkwire の StarkEx スケーラビリティ エンジン上に構築されたレイヤー 2 は、プラットフォーム上のクロスマージン永久取引に使用されます。スケーラビリティ ソリューションにより、dYdX はトランザクション速度を向上させ、ガスコストを削減し、取引手数料を削減し、プロトコル上の最小取引サイズを減らすことができます。

リボンファイナンス

リボンは金融工学を利用して、持続可能な収益を提供する仕組み商品を作成しています。リボンの最初の製品は、自動オプション戦略を使用したパフォーマンスに焦点を当てています。このプロトコルにより、開発者はさまざまな DeFi 派生製品を組み合わせて任意の構造化製品を作成することもできます。仕組商品とは、ボラティリティへの賭け、利回り向上、元本保護など、特定のリスクリターン目標を達成するためにデリバティブの組み合わせを使用するパッケージ化された金融商品です。 Theta Vault は、ETH で高い利益を得るためにカバーされた購入戦略を自動化する新製品です。金庫室はカバード・コール戦略を実行し、収益性を高めるためにアウト・オブ・ザ・マネーのコール・オプションを毎週販売します。

永久プロトコル

Perpetual Protocol は、イーサリアムと xDai の先物のための分散型取引所 (DEX) です。トレーダーは、BTC、ETH、DOT、SNX、YFI などの増え続ける資産に対して最大 10 倍のレバレッジを利用してロングまたはショートを行うことができます。取引は非管理であり、トレーダーは常に自分の資産をオンチェーンで所有し続けることを意味します。 Perpetual Protocol は仮想自動マーケット メーカー (vAMM) を使用し、一定の製品曲線によって設定された予測可能な価格でオンチェーンの流動性を提供します。さらに、Perpetual Protocol は、市場中立で完全に担保されるように vAMM を設計しました。 Perpetual Protocol が掲げるビジョンは、世界で最高、最もアクセスしやすく、最も安全な仮想通貨デリバティブ取引プラットフォームを構築することです。