通貨と原材料の相関関係をどう活用するか？

私たちが現在生きているように、特定の状況での動きに相関関係を示す傾向のある市場が存在することがよくあります。現在、地政学的な緊張から最も恩恵を受けるのは原材料市場です。次に、最大の原材料生産国の通貨がその取り分を受け取ります。そしてそれが、私たちが今日この投資トレーニングで学ぶことです。通貨と原材料の相関関係…

資産間の相関関係とは何ですか?

相関とは、同じクラスまたは異なるタイプのクラスの 2 つのアセットが行うことができる動きです。 2 つの資産が同じ要因に対して同じレベルのエクスポージャーを持つ場合、この種の相関関係を観察できます。動きの相関関係の明確な例は、私たちが書いた記事で見ることができます。 ビットコインとナスダック100。その中で、技術指標と最も価値のある暗号通貨の間の動きの相関関係を決定する要因について説明しました。 

通貨と原材料の間にはどのような相関関係があるのでしょうか?

この質問は、この投資トレーニングで取り上げることです。経済が原材料の生産と輸出に広くさらされている国があるため、原材料は特定の通貨と相関関係があります。そのため、原材料市場に影響を与える事象が発生すると、その影響は当該国の通貨にも波及してしまいます。こうした相関関係は、現在のような不景気の時期だけでなく、経済成長の時期にも発生する可能性があります。さまざまな商品と 80% の相関関係を持つ主に XNUMX つの通貨ペアがあり、「」としてよく知られています。コムドール」（英語ではCommodities Dolls）。このグループでは、 オーストラリアドル (AUD） カナダドル (CAD）そしてその ニュージーランドドル (NZD). 

通貨と原材料の間の主な相関関係を分析する投資トレーニングを続けましょう。

オーストラリアドル (AUD)

この投資トレーニングで分析する最初の相関関係は、オーストラリア ドルの相関関係です。豪ドルは金と銅の動きと相関関係があります。これら 315 つの金属との相関関係のおかげで、他の国に比べて経済的に有利になっています。その主な理由は、オーストラリアが主要な金生産国の一つであるためです。具体的には、世界生産量の8%以上に相当する15トン以上の金を生産する世界第XNUMX位の金生産国です。より正確に言うと、過去 XNUMX 年間で金の動きと最も相関性が高かった通貨は豪ドルです。 

オーストラリアドルとニュージーランドドルの間にも強い相関関係があることがわかります。オーストラリアはニュージーランドに比べて面積が大きいにもかかわらず、一見したところ、両国の財政政策と経済は同様の特徴を持っています。しかし、これら 2 つの通貨には強い相関関係があるという事実があります。ニュージーランドからの原材料の 2 番目の輸出国はオーストラリアです。したがって、オーストラリア経済の購買力は、ニュージーランド経済に直接利益をもたらしたり、影響を与えたりする可能性があります。したがって、オーストラリアドルが上昇または縮小すると、ニュージーランドドルもそれに追随し、経済に大きな影響を与えることになります。 

ペソチリ（CLP）

はい、この投資トレーニングで前述したコムドールには該当しない通貨です。しかし、チリ ペソ (CLP) には、世界的に銅生産の価格変動に最もさらされる国として位置づけられる特徴があります。別の記事で説明したように、 銅は世界経済の温度計とみなされている、主に工業生産に必要なため。チリの国は世界の銅生産量のほぼ30％を占めていることが分かりました。このデータを文脈に当てはめると、ペルーは世界で 11 番目に多くの銅を生産しており、市場シェアの XNUMX% を占めています。 

ニュージーランドドル (NZD)

この相関関係に関する投資トレーニングの 14 番目の相関関係を見てみましょう。ニュージーランド経済は、経済の大部分を農畜産物の原材料の輸出モデルに基づいています。ニュージーランド経済は、羊毛、牛乳、家畜などの軟質原材料のほか、天然ガスやその他の金属を輸出の基盤としています。このデータを文脈に当てはめると、ニュージーランドの牛乳生産量は国内輸出量の 2%、世界生産量の XNUMX% に相当します。次に、前の段落でコメントしたように、NZD はオーストラリア経済の購買力と直接相関しています。 

カナダドル (CAD)

この相関関係に関する投資トレーニングで分析する最後の相関関係は、カナダ ドル (CAD) の相関関係です。 CAD はエネルギー部門の変動にかなりさらされています。世界最大の石油生産国の一つではないにもかかわらず、幸運なことに、この原料を最も消費する経済にこの原料を輸入する主要国である。米国。カナダはサウジアラビアやベネズエラに次ぐ世界の主要産油国の一つです。 

また、次の通貨ペア間の動きの相関関係も観察できます。 カナダと日本 (CAD / JPY）。これは、日本が消費する石油の90％以上をカナダから輸入しているためです。言うまでもなく、カナダは日本が必要とする技術の大部分を輸出しています。黒金貿易取引は米国経済に利益をもたらします。 米ドル (USD). 

相関関係に関するこの投資トレーニングからの結論

通貨と商品の相関関係に関するこの投資トレーニングを終えた後、いくつかの結論を引き出すことができます。為替市場と商品市場の間に観察できる主な相関関係をリストしました。したがって、主に、商品市場の出来事が生産面で最大の市場シェアを持つ通貨にどのような影響を与えるかを確認できます。このように、商品市場を動かす可能性のあるイベントが商品に予定されている場合、最も賢明なのは、どの通貨がそのイベントに最もさらされているかを検討することでしょう。 

相関関係に関するこの投資トレーニングの締めくくりとして、これらの相関関係は正確な動きを保証するものではありませんが、将来の動きの参考として役立つ可能性があることを覚えておきたいと思います。