2018年は、スペインの株式市場にとって非常に困難な年であり、Ibex 15では35％近く下落しました。これは、ここ数年で最悪の数字です。 最悪の事態は、スペインの株式にさらされた事実上すべての投資ファンドがこの複雑な年の終わりに赤字になったことです。 この要因により、投資ファンドマネージャーは投資ポートフォリオを構築するために戦略を微調整するようになりました。 より安全で競争力のある すぐに。 今年、ファンドの収益性がプラスの兆候で解決されることを目的としています。
このため、現在、投資ファンドが主にビジネスモデルや景気循環に関連して投資の機会を提供している企業に投資していることは驚くべきことではありません。 中期的な再評価。 さまざまな投資戦略を通じて、配当の収益性の検索とは異なる場合がありますが、逆に、中長期的に見られる可能性のある期待に焦点を合わせます。 それらは、投資ファンドが現時点で提供できる最良の選択肢のXNUMXつです。 他の技術的な考慮事項を超えて、そしておそらくその基本的な観点からさえ。
この意味で、国内および国際的なマネージャーが使用する別の戦略は、10年に2018％を超えて失われなかった株式市場の価値をターゲットにすることに基づいており、その中で次の提案が際立っています。 インディテックス、グリフォルスまたはCAF 国内株式市場の最も関連性の高いモデルとして。 株式に基づく投資ファンド内で最も防御的なフォーマットのXNUMXつとして構成されているもの。 言い換えれば、上場の最後の数ヶ月で最もペナルティの少ない証券を選択します。
ファンド：複数の市場を組み合わせる
一部の国際的なマネージャーが使用する戦略のもうXNUMXつは、今後数か月の時点で非常に収益性の高いシステムに基づいています。 この場合、投資戦略は特にスペインの発行者の株式へのエクスポージャーが大きくなり、残りはスペインの発行者の株式になります。 EU。 これは実際には、株式市場の不安定化の危険性を最小限に抑えるのに役立つ証券ポートフォリオの多様化が進むことを意味します。
一方、これらの投資信託には、 米国。 事実上、これは、その塩に値する投資ポートフォリオにまだ欠けてはならない株式市場の100つであり続けているからです。 過去XNUMX年間で主要な株式市場指数が大幅に上昇したため、前年ほどではありませんが。 再評価はXNUMX％に非常に近く、株式市場では多くのことを言っており、いずれにせよ旧大陸の株式セクターを上回っています。
アクティブな投資管理
今年のもう一つの前提は、私たちの投資の管理が積極的に実現されなければならないということです。 つまり、あなたの主な目的は最終的に他ならぬものになります それが複製する速度を打ち負かす。 一方で、この種の経営は、コストが高く、一般的なコストがはるかに低く、透明性が高く、中小投資家がフォローしやすいという特徴があることを今のところ忘れることはできません。 とりわけ高度な多様化を提示します。 特徴的な結果として、少なくとも中長期的には、多くのアクティブ運用ファンドよりも優れていることは間違いありません。
一方で、この点で、この種の投資管理は非常に特別であり、 不安定な時期 株式市場で。 株式市場の不安定性とボラティリティが高まっている時期に、ある程度の収益性を達成できるという点まで。 当然のことながら、投資ポートフォリオが随時更新され、金融市場が示す新しい状況に適応することは非常に一般的です。 アイデンティティの大きな兆候のXNUMXつを構成するもの、および他の技術的考慮事項の上に。
正しい多様化
金融資産の適切な分散は、ファイナンシャルマネージャーによって開発された投資ファンドの成功への鍵です。 実際、結局のところ、それは無意味にそれらを組み合わせるということではありませんが、逆に、それらが互いに補完し合い、 付加価値 投資に。 これらの金融商品のすべてがこの重要な特性を満たしているわけではないことは事実ですが、いずれの場合も、後で契約するために探す必要があるものです。
一方、これらの貯蓄商品を精緻化するための多様化は、 最終的には収益性が高くなります。 安定したパフォーマンスで、何よりも繰り返し発生します。 これは、投資信託が満たさなければならない最も注目すべき目標のXNUMXつであるはずです。 それらの性質が何であれ、固定および変動所得、通貨、原材料、あるいは純粋に代替のオプションに基づいています。 結局のところ、それは中小投資家の利益にとって非常に満足のいく利益を得るということです。
ファンドは何を提供しますか？
あらゆる種類の投資にこれらの非常に基本的な製品を通じてお金を投資するためのこれらのヒントを学んだら、この製品が純粋でシンプルな投資のために私たちに何を提供するかを見つける時が来ました。 ご覧のとおり、その形式化には多くの貢献が伴います。
採算性。 集団投資とリスク分散は、個々の投資家に、想定されるリスクに合わせて調整されたリターンを得る機会を提供します。
流動性。 国内外のほとんどのマネージャーが提供するすべての資金は毎日流動性があるため、最大5日以内に、当座預金口座に大きな問題なく資本が払い戻されます。
投資ファンドへの課税
投資ファンドの大きな利点のXNUMXつは、課税です。 あなたがあなたのお金を取り戻すことに決めたときだけ、それは課税されます。 このように、生成された利益はあなたの投資の一部になります。 東 税制上の優遇措置 スペインの個人および居住者に適用されます。 さらに、他の製品とは異なり、生成された収入は資本収入と見なされ、それらが課税される率は、得られたキャピタルゲインに基づいて漸進的です。 法的な状況（自然人、居住者など）に関係なく、得られる利益は、一般的に、19％の源泉徴収の対象となります。
もちろん、これはこの種の金融商品を契約するもうXNUMXつのインセンティブになる可能性があります。 他を超えて 技術的な考慮事項 そしてそのファンダメンタルズの観点からさえ。 特に、株式市場での株式の売買など、投資を目的とした他の商品と比較した場合。 または、運用上のリスクが高く、税務上の観点からは、採用するのがそれほど面白くない、より洗練された製品です。 これは、これらの正確な瞬間から考慮に入れる必要がある側面です。
あるファンドから別のファンドへの移転
送金の数値により、税金をかけずに投資をあるファンドから別のファンドに移すことができます。 これにより、常に投資ニーズと期待に基づいて最も興味深い投資ファンドを選択することができます。 Y 財政費用なし。 投資ファンドは、参加者と呼ばれる多数の投資家によって形成された集団投資の形で構成されていることを覚えておく必要があります。
この投資方式により、個人投資家はすべての市場と金融商品にアクセスできます。 拘らず 投資戦略または方針 各ファンドのすべてが異なる資産への投資を分散しているため、すべての資本をXNUMXか所にまとめる投資と比較してリスクが軽減されます。
規制対象商品です
一方、投資信託は市場で最も規制されている金融商品のXNUMXつです。 すべての投資ファンドは、ファンドの管理における監督と透明性を担当する機関である国家証券市場委員会によって登録および監督されています。 CNMVが要求する義務の中には、発行することがあります 定期的な情報 ファンドのポジション、変更など、およびそのような情報は常に最新であり、参加者/投資家が利用できること。
預託銀行のように、あるマネージャーまたは別のマネージャーの選択は、投資ファンドを選択する際に考慮すべきもうXNUMXつの変数です。 このため、このクラスの商品によって生み出される年間収益性に関して、非常に有能な実績を持つ投資ファンドマネージャーを探すことが非常に重要です。