保有期間収益率は、保有期間と呼ばれる一定期間にわたって資産または資産のポートフォリオを保有することによって得られる総収益率であり、通常はパーセントで表されます。これは、異なる期間にわたって保有された投資間の収益を比較する場合に特に役立ちます。投資ポートフォリオの管理にどのように役立つかを見てみましょう。
保有期間収益性とは何ですか？
保有期間収益率は、保有期間と呼ばれる一定期間にわたって資産または資産のポートフォリオを保有することによって得られる総収益率であり、通常はパーセントで表されます。保有期間収益は、資産またはポートフォリオの総収益 (収益と価値の変化) に基づいて計算されます。これは、さまざまな期間にわたって保有された投資の収益性を比較する場合に特に役立ちます。
保有期間収益性は何のためにあるのでしょうか？
したがって、保有期間収益率は、特定の期間にわたって資産または資産のポートフォリオを保有することによって得られる総収益率であり、通常はパーセントで表されます。保有期間収益は、資産またはポートフォリオの総収益 (収益と価値の変化) に基づいて計算されます。これは、異なる期間にわたって保有された投資間の収益を比較する場合に特に役立ちます。証券の取得の翌日からその処分または売却の日までの保有期間によって税金への影響が決まります。
保有期間の計算式
四半期や年などの通常の期間で計算されたリターンは、保有期間のリターンに変換することもできます。保有期間リターン (HPR) と複数年にわたるリターンの年換算 HPR は、次のように計算できます。
保有期間別の収益性の計算式。
保有期間返品の使用例
投資額の計算:
100 年前に 20 ユーロで株式を購入し、その年に 150 ユーロの配当を受け取った投資家が、現在その株式が 2023 ユーロで取引されている場合、保有期間あたりの収益はいくらになるでしょうか? —05/63/image-XNUMX.png投資の HPR を計算する計算例。
投資の比較:
- 150 年間保有された ETF A は 200 ユーロから 10 ユーロに再評価され、XNUMX ユーロの配当金が発生しました。
- ETF Bは300年間保有され、420ユーロから20ユーロに再評価され、XNUMXユーロの配当金が発生しました。
2 つの ETF の HPR を比較した計算
株式ポートフォリオでの計算:
株式ポートフォリオは、8 年の 5 四半期に次の収益を生み出しました: +6%、-4%、+12%、+XNUMX%。年間で XNUMX% のトータルリターンをもたらしたベンチマークと比較してどうですか?
株式ポートフォリオの HPR の計算例。