市場が急騰しているときに株式投資で大儲けするのは簡単です。難しいのは、弱気相場が醜い頭をもたげるときに株式投資を続けることだ。このような時期に株式投資をしたい場合は、ポートフォリオで何をしなければならないかについてのヒントをいくつか紹介します。
株を空売りして儲けようとしないでください
よほどの経験がある場合や緊急の補償が必要な場合を除き、株式の空売りは避けるべきでしょう。そして、この数か月間被った損失を埋め合わせるために株を空売りするつもりなら、椅子に腕をついて空売りを絶対に避けたほうが良いでしょう。空売りからお金を稼ぐことは、個人投資家とプロの投資家の両方が直面する最大の課題かもしれません。これは、値動きが下値と上値で大きく異なるためです。
株の空売りの仕組みを解説。出典: IG
株式投資におけるリスクを分散する狀
弱気相場でも株式投資資産のすべてが下がるわけではありません。実際、債券のようなディフェンシブ資産は歴史的に、株式投資が低迷する環境において魅力的なリターンをもたらしてきました。現在の状況の中で、これらの資産の一部が疑問視される可能性があることは事実ですが、すべての資産が同時に下落する可能性は非常に低く、もちろん長期にわたって下落することはありません。たとえば、連邦準備制度が金利を大幅に引き上げた場合、 bonos それらは私たちの株式投資のヘッジとしては不十分でしょう。しかし、そのような状況でもゴールドはうまくいくはずです。
分散投資は株式投資の強い味方です。出典: ナプキン・ファイナンス
さまざまなリスクシナリオにおいて、多様なポートフォリオを確保する必要があります。弱気相場時の損失を軽減できるだけでなく、次にどのようなマクロ経済環境が訪れるかを予測する必要性も減ります。
株式投資の最低タイミングを計ろうとしないでください⏱️
株式投資を売却して、嵐が過ぎるのを待つこともできます。では、株式投資にいつ戻るべきかをどうやって判断すればよいのでしょうか?それは言うは易く行うは難しなので、試してはいけません。代わりに、シンプルだが強力な戦略は、株式への投資を長期的に分散させることです。一定の間隔で一定の量を購入すること (ドルコスト平均法とも呼ばれます) は、価格が安いときにより多くの資産を購入し、高いときには少なく購入するための優れた方法です。
ドル単位でエントリを平均するエントリの例。出典: 割り当てポイント
これにより、平均エントリー価格が効果的に下がります。この機械的なアプローチには他にもいくつかの利点があります。これにより、市場が再び上昇したときに投資が行われることが保証され、貪欲と恐怖に支配されるリスクが軽減され、非常にシンプルな計画であるため、大きな心配の種が排除されます。
明確な株式投資戦略を持っている
弱気相場で身を守るにはバイ・アンド・ホールドが最善の方法かもしれないが、本当に利益を得たい人は、消極的な長期アプローチから積極的な短期アプローチに切り替える必要がある。アクティブトレーダーは常に次の一手を探しています。ファンダメンタルズを上回るパフォーマンスを発揮する通貨ペアから、最も強い資産に割り当てられるモメンタム戦略まで。これらのトレーダーは、利益を得ることができる次の市場の転換点を特定しようと常に努めています。しかし、私たちは有利な点、明確に定義された株式投資プロセス、そして株式投資セクターを分析して戦略を実行するための十分な自由時間を持っていなければなりません。
スキャルピング戦略の例。出典: CMC マーケット
さらに戦術的なアプローチを詳しく知りたい場合は、プロの投資家ブレント・ドネリーの本をお読みください。 通貨取引の芸術 『』は、投資する資産クラスに関係なく、短期投資で成功するためには何が必要か、そしてより戦略的になりたい人にとっては何が必要かを語る本です。
欲に流されないでください螺
景気サイクルの真っ只中にいるときに、自分がそのサイクルのどの位置にいるのかを知ることは非常に難しいですが、株式投資市場の一般的な貪欲さと恐怖は通常、かなり良い手がかりを提供します。強気サイクルの後期段階と弱気相場の初期段階では、貪欲さが株式投資を駆り立てる傾向があります。言い換えれば、投資家はよりリスクの高い資産（テクノロジー株、ジャンク債、仮想通貨への投資など）に投資し、ますます複雑な金融商品（例えば、 SPAC).
SPACの説明。出典: Lugar-Investment Banking
このような時は、より分散したポートフォリオを持つか、生活必需品や公益株への投資などディフェンシブセクターへの配分を増やすなど、よりディフェンシブに行動する方が良いでしょう。しかし、株式投資価格が大幅な下落（歴史的には20％以上）を経験し、メディアが圧倒的に悲観的になると、投資家はパニックになって無差別に売却する傾向があります。このときこそ、私たちは貪欲になり、ディフェンシブなセクターや資産から、より景気に敏感なセクターや資産へとローテーションしなければなりません。
「相対的価値」のある株式に投資しましょう
一般的に株式市場が下落しても、株式投資で利益が得られなくなるわけではありません。弱気市場でお金を稼ぐ方法の 1 つは、ある資産をロングし、別の資産をショートする「相対バリュー」株式投資を実行することです。これらのロングトレードとショートトレードは、市場全体の方向性ではなく、ある資産が他の資産と比べてどのように推移しているかに依存するため、「絶対収益」とみなされます。例えば、市場全体が下落すると、消費財株と生活必需品株への投資はどちらも減少しますが、よりディフェンシブな消費財株への投資は、一般に消費財株よりも下落が少ないです。したがって、コモディティをロングし、裁量権をショートすることにより、リターンは、市場全体の方向性ではなく、あるセクターが別のセクターよりも優れていることによって決まります。
株式への投資計画を立てることを忘れないでください️
市場がいつ弱気相場の領域に達するかについての計画がない場合は、それを作成することが最優先事項でなければなりません。たとえあなたがバイアンドホールド投資家であっても、市場が70％下落し、あらゆるメディアが私たちが知っている世界経済の終焉を発表しているとき、何もしないのは難しいと感じるかもしれません。
私たちの計画は、コンピューター画面に「いかなる状況でも決して販売しません」と書かれたポストイットを貼り付けるだけの単純なものかもしれませんが、それでも計画です。そして、事前に何をするのか、何をしないのかを考えることは、ポートフォリオを永遠に破滅させるか、最終的な回復を最大限に活用できる最適な立場に置くかの違いになる可能性があります。