投資と投機は似ていますが、異なる用語です。一方は十分に議論された根拠に基づいて意思決定を行う一方で、もう一方ははるかに大きなリスクと不確実性を抱えて業務を実行します。では、投資と投機がどのように異なるのかを見てみましょう。
投資とは何か
投資はさまざまな形で行われます。 お金、時間、エネルギーに基づく方法。経済的な意味での投資とは、 資産の売買 株式、債券、上場投資信託（ETF）、投資信託、その他さまざまな金融商品など。投資家が期待する 満足のいく収益性を通じて収入または利益を生み出す あなたの首都の 平均的または平均以下のリスク量を想定する。収入は、原資産の価値の上昇、定期的な配当や利息の支払い、または使用済み資本の全額の返還という形で得られます。ほとんどの場合、投資では、 資産を購入し、長期にわたって保有する行為です。長期保有として分類するには、投資家は資産を少なくとも 1 年間保有する必要があります。
投資例
投資の例として、安定した大規模な多国籍企業を例に挙げてみましょう。この会社 毎年増加する一定の配当を支払う可能性があり、取引リスクが低い可能性があります。投資家は、比較的低いリスクを想定しながら、資本から満足のいく利益を得るために、この会社に長期投資することを選択できます。さらに、投資家は、 異なる業界の類似した企業をいくつかポートフォリオに追加して、リスクをさらに分散し、軽減することができます。。分析と調査 これらは投資プロセスの重要な部分です。それは、市場で発生するさまざまな資産、セクター、パターンやトレンドを評価することです。投資家は次のようなツールを使用できます。 ファンダメンタルズ分析 または技術者が選択します あなたの投資戦略 またはポートフォリオをデザインします。ファンダメンタルズ分析を活用することで、投資家は どのような要因が有価証券の価値に影響を与えるかを判断できる、ミクロ経済要因からマクロ経済要因まで。一方、テクニカル分析では、 株価や出来高などの統計的傾向市場で機会を見つけるため。
コカ・コーラ (KO) 株の配当再投資 (赤) と非再投資 (茶色) の調査。出典: ジョシュア・ケノン。
推測とは何ですか
推測するという行為は、 失敗する可能性が高い金融プロジェクトに資金を投入する。憶測 異常に高いリターンを探す 一方向または他の方向に進む可能性のある賭けの一部。投機はギャンブルと比較されますが、まったく同じではありません, として 投機家は自分の取引の方向性について十分な情報に基づいた決定を下そうとする。ただし、取引に固有の投機リスクは平均よりも大幅に高くなる傾向があります。これらのトレーダーは、売却する前に短期間だけ保有されることを期待して資産を購入します。 頻繁にポジションに出入りする可能性がある.
推測の例
投機の例として、不安定な金採掘会社を例に挙げてみましょう。この新しい金採掘会社は 新しい金鉱山の発見や破産宣告によって短期的に急騰する可能性も同様にある。同社からのニュースがなければ、投資家はそのような危険な事業を敬遠するだろう。しかし、一部の投機家は、 金採掘会社が金を見つけられると彼らは信じられるだろうか そして直感に従ってその株を買うことができます。この本能とその後の投資家の活動は投機と呼ばれます。投機的な取引には欠点もあります。 成長や価格変動に対する期待が膨らんだとき 特定の資産クラスまたはセクターについては、 これらは増えます。これが起こると、 取引量が増加する、最終的にはバブルにつながります。これはドットコムバブルの時に起こりました。インターネット企業への投資は 1990 年代後半に急激に増加し、 評価が急速に上昇した。 2001 年以降市場が暴落し、大手テクノロジー企業は 価値の大部分を失い、他の多くが排除されました.
ドットコムバブル崩壊グラフ。出典: ウィキペディア。
投機戦略
投機家はさまざまな種類の取引を実行できますが、その中には次のようなものがあります。
- 先物契約: 買い手と売り手は、将来の所定の時点で特定の資産を許容可能な価格で売却することに同意します。買い手は、契約の期限が切れたら原資産を購入することに同意します。の 先物契約 これらは取引所で取引されており、商品を取引するときによく使用されます。
- オプションの売買: プット オプションでは、契約の所有者は、指定された期間内に合意された価格で証券の一部を売却する権利を有しますが、義務ではありません。一方、コールオプションを使用すると、契約所有者は契約の有効期限前に原資産を特定の価格で購入できます。
- 空売り: トレーダーが空売りをするとき、資産の価格が将来下落すると推測し、ポジションをとります。