を維持するXNUMXつの製品がある場合 それらの間のいくつかの類似性 これらは間違いなくミューチュアルファンドであり、上場投資信託としてよく知られているETFです。 それらの構造はほとんど変化せず、それらが最も区別されるのは、両方の金融商品を構成する金融資産のポートフォリオです。 一つ目、つまり投資ファンドは、自然投資家か合法投資家かを問わず、さまざまな投資家からの資金を集めた集団投資機関として構成されているという事実に基づいたモデルです。 異なる商品や金融資産に投資することに他ならないという共通の目的を持っています。
それどころか、ETFまたは上場投資信託は、ミューチュアルファンドと株式市場での株式の売買との間の非常に特殊な組み合わせです。 それは本当ですが はるかに競争力のある手数料 中小投資家の個人的な利益のために。 両方の金融商品が異なるのは他の側面であり、そこでこの記事の内容を貯蓄への投資に焦点を当てます。
まず第一に、投資ファンドを強調するために、集団投資機関と年金基金協会（インバーコ）によって提供された最新のデータによると、XNUMX月のエクイティの進化はほとんどのカテゴリーでポジティブでした。 債券（その月のエクイティの増加は、CNMVによる新しい職業回覧の発行後、このカテゴリーのさまざまな金融ファンドへの移転によって主に説明されます）、および混合変動収入（増資が貢献した）は別として大規模な混合債券ファンドのこの職業への移転）、 グローバルファンドと国際エクイティファンド 彼らはそれぞれ751ユーロと656億XNUMX万ユーロで資産の量の成長をリードしました。
短期ターゲットETF
XNUMXつの投資モデルの最も顕著な違いのXNUMXつは、上場投資信託が 短期的にはより適切。 より長いまたはより安定した永続期間に焦点を当てている投資ファンドとは異なります。 そのパフォーマンスは、国内および私たちの国境の外の両方で、マネージャー自身の期待に合わせて調整することができます。 両方の貯蓄モデルが向けられている期限を間違えないように、これを考慮に入れることが非常に重要です。
一方で、投資ファンドが 非常に短い滞在期間 それらは、作成されたものに対する期待を満たしていません。 それらは収益性がなく、これらの金融商品のポートフォリオに非常に顕著な損失をもたらす可能性さえあるという点まで。 これは、投資のためにこれらのモデルを契約する条件を知らない中小の投資家に起こる非常に頻繁なことです。
金融資産の分散
一方と他方の金融商品を区別するもうXNUMXつの側面は、 証券または金融資産のポートフォリオの構成。 ETFでは通常、投資は単一の金融資産から行われるため、これはこのようになります。 債券、株式、原材料、貴金属など、性質が異なる場合があります。 このようにして、投資提案を多様化することなく、単一の市場に集中することができます。 この意味で、それは投資ファンド自体よりも株式市場で株式を売買することに似ています。
それどころか、投資ファンドは彼らが合うことができるという美徳を持っています さまざまな金融資産。 株式からだけでなく、債券から、あるいは非常に革新的な代替モデルからも。 このようにして、あなたは他のより積極的な考慮事項よりもあなたの資本を維持する立場にあります。 当然のことながら、このような特別な投資戦略により、リスクは大幅に軽減されます。 要するに、その最も関連性のある特徴のXNUMXつであり、それが他の金融商品との差別化を図っています。
その管理における手数料と費用
どちらの場合も、それらの操作には その管理と保守の費用。 これは、投資総額の最大3％に達する可能性があります。 しかし、投資ファンドでは、管理、預金、またはいわゆる成功率のように最後に表示されるいくつかの手数料を生成する可能性があるのは、より広範な支払いです。 同様の特性を持つ商品の中から最も安価なファンドを選択することが非常に重要な場合。 これらの必須の費用を含めるか、少なくとも制限するための公式として。
一方、ETFまたは上場投資信託は、基本的に、残りの投資モデルまたは貯蓄モデルに、よりソフトな手数料を含めることを特徴としています。 実際にその価格で 仮定することができます 中小投資家による。 これらの金融商品の選択に影響を与える可能性のある他の技術的考慮事項を超えて。 このようにして、これらの操作の節約を今後促進することができます。
売買の遅れ
彼らが同意していることは、投資ファンドと上場ファンドの両方が、売買業務は瞬時ではないということです。 そうでない場合は、逆に、通常、それぞれの執行命令を開始してからXNUMX〜XNUMX日以内に実現します。 この要因は奨励します 流動性は即時ではありません 普通預金口座では、資金が経常収支に送金されるのを待つ必要があります。
したがって、それらは、同じ日に非常に高速で開発が進んでいない操作を実行するのにあまり適した動きではありません。 他の理由の中でも、投資はそのような短期間でほとんど報われないためです。 投資が1％を超えて上昇する立場にあることはめったにありません。 株式市場からの動きでは確かに起こらないこと。