国家投資ファンドは、歴史的なシリーズの中で今年の最高のスタートを登録しました。 3,3％の累積収益性 集団投資機関および年金基金協会（Inverco）からの最新のレポートによると、今年の最初の3.478か月で。 集団投資の共同資産（ファンドと企業）が463.352月に0,6百万ユーロ増加し、XNUMX百万ユーロであったことが示されている場合、これはXNUMX月に比べてXNUMX％の増加に相当します。
この調査によると、今年の最初の1,8か月で、資産の量は14.836.455％増加しました。 この期間の参加者アカウントの数はXNUMXであり、これは 0,4％の削減 2018年XNUMX月と比較して。XNUMX月はXNUMX月の前向きな傾向が続き、株式市場で再評価が行われたため、国内投資ファンドは過去のシリーズの収益性において今年の最高のスタートを記録することができました。
したがって、資産の量は2.373月に0,8億264.491万ユーロ（前月よりXNUMX％増加）の増加を経験し、XNUMX百万ユーロになりました。 資産の量の増加は、期間中の市場の好業績によるものであり、 流動挙動、数か月の返済の後、前月の傾向を逆転させ、その月の純サブスクリプションは49万ユーロとわずかにプラスの結果を示しました。
資金のプラスのバランス
投資ファンドのすべてのカテゴリーは、大なり小なりの規模のエクイティの増加を経験しました。 国の株式と絶対リターン、この期間の利回りによるパフォーマンスも好調だったため、カテゴリに登録された償還によって妨げられました。 混合ファンドのエクイティの進化もまた、この期間に前向きでした。 したがって、混合株式は263億269万ユーロ増加し、混合債券はXNUMX億XNUMX万ユーロ増加しました。
いずれにせよ、そして夏の数ヶ月の到来を考えると、それは貯蓄者によって投資ファンドのポートフォリオを再注文する良い時期です。 この意味で、戦略はに基づいています より優れたセキュリティを提供します このクラスの金融商品の参加者の位置に。 特に、国内および国際的な株式市場で増加が生じ、下半期の価格のコンフォメーションの大幅な修正を待っていることを考えると。 それらは、イベントによっては驚くべき強度で発生することさえあります。
金融資産の多様化
金融市場で起こりうる不安定さから貯蓄を保護するための鍵のXNUMXつは、 コンテンツを多様化する。 つまり、さまざまな金融資産を組み合わせて、投資のボラティリティから抜け出すことができます。 これらの業務を形式化する最も簡単な方法は、株式の金融資産と債券を組み合わせることです。 これは、他の一連の考慮事項に加えて、リスクを最小限に抑えるための非常に効果的な方法です。 中小規模の投資家として提示するプロファイルに合わせて調整された割合：保守的、積極的、または中程度。
一方、投資ファンドにこの管理システムを採用することで、金融市場で考えられるすべてのシナリオを活用することができます。 技術的な性質の他の考慮事項を超えて、そしておそらくその基本的な観点からも。 真実は、この複雑な年の最後のストレッチに直面することは素晴らしい考えである可能性があるということです。 仕方がないところ 一部の資金を他の人に送金する 今年の夏に始めたこの新しい期間には、もっとお勧めです。
チャンスを活用する
投資ポートフォリオが取引の良い瞬間にある代替金融資産で構成されている投資ファンドでポジションを取る機会を逃してはなりません。 私たちは特にの市場に言及しています 原材料と貴金属。 どちらの場合も、数か月間は上昇傾向にあり、他の従来型または従来型の金融資産よりも再評価の可能性が高くなっています。 このクラスの金融商品における当社のポジションをより有効に活用できる範囲で。
いずれにせよ、仕方がないのですが より選択的にする これらの投資ファンドのオファーが低いという事実のために、これから。 これらの非常に特別な特性の下で販売されている製品は多くなく、他の製品よりもいくらか広大な手数料がかかります。 選択基準は、私たちの投資ニーズに適合するかどうかを示すために、はるかに厳密で詳細に分析する必要があります。 当然のことながら、私たちは彼らと一緒に操作することにそれほど慣れていないので、この操作にはより多くの時間と献身が必要です。 運用を最適化するための要件です。
金銭的資金で
もちろん、金融投資ファンドの方が安全であり、誰もがそれを疑うことはありません。 何が起こっているのかというと、彼らが現時点で提供している収益性はほぼゼロまたはわずかにマイナスであるため、現時点で彼らを雇うことは収益性がありません。 ユーロ圏ではお金の価格が歴史的な低水準にあり、この傾向は少なくともXNUMX年からXNUMX年の間は変わらないように思われるためです。 この観点から、金融投資ファンドにおける当社のポジション 本当に最小限になります、投資ポートフォリオに含まれるファンドを構成する他の金融資産の価格から身を守るという考えを持っています。
一方、金銭的資金は、投資を補完するものとして構成されるべきであり、主要な投資として構成されるべきではありません。 これは、これから他のネガティブな驚きを持ちたくないのであれば、無視してはならないことです。 あなたが持っている明らかなリスクで 別の通貨でそれらを雇う ユーロ以外。 他の理由の中でも、最終的には収益性がマイナスになる可能性があるためです。 つまり、現時点で起こっているように、これらの特性の投資ファンドに損失があります。
アクティブまたはパッシブ管理？
パッシブ運用ファンドは、134月に再びプラスのサブスクリプション（327億XNUMX万ユーロ）を持ち、年間でほぼXNUMX億XNUMX万ユーロの純流入を蓄積しました。 したがって、これから私たちの投資ファンドがパッシブ運用を行うのが便利なのか、それとも逆にアクティブ運用がより有益であるのかを分析する瞬間です。 後者の場合でも、すべての金融市場シナリオに適応できるという大きな利点があります。 最も不利な状況 自分のために。 この意味で、投資ファンドの特定の種類の管理に他よりも有利なマネーマーケットアナリストがいます。
各管理モデルには、中小規模の投資家としての私たちのプロファイルに適合することができる、非常に異なる特性を持つ幅広い投資ファンドがあります。 それらを探す時が来ました、そしてそれが含まれる可能性があるならば 私たちが負担できる手数料のレベル 個人的な予算でより良い。 一方、管理の種類は、この貯蓄商品を公式化した時点での金融市場の実際の状態によっても決定されます。 それらはエクイティファンドから代替フォーマットにまで及び、近年注目を集めている多様性があります。
ヨーロッパ市場に基づく
考慮しなければならないもう525つの側面は、地理的な位置付けです。分析期間中、グローバルファンドもXNUMX月に好業績を上げ、資産をXNUMX億XNUMX万ユーロ増加させたためです。 この金融商品を通じてリスクを最小限に抑えることは、リアルオプションになる可能性があります。 スペインの株式の選択的インデックスなど、単一の市場に焦点を当てる代わりに、 アイベックス35。 貯蓄を同じバスケットに入れるのは便利ではありませんが、それらを多様化することが望ましいです。 債券、代替モデル、そして可能であればいくつかの不動産コンポーネントもあります。 これらはすべて、投資ポートフォリオの多様化を実現することを目的としています。
一方、欧州市場は近年成長が鈍化しているため、米国よりも早く事業を展開する方が良い。 したがって、その修正は予見的にそれほど激しくなく、また、その株式の再評価の可能性がいくらか高くなります。 この観点から、株式にリンクされた投資ファンドの構成においてこれらの市場を選択することが好ましい。 性質や状態が異なる他の金融資産によってサポートできる場合。 いずれの場合も、投資ファンドの株式のバスケットを構成する証券を選択する際には、非常に選択するしかありません。