S&P 500 のお気に入りの月があるとすれば、それは間違いなく XNUMX 月ではないでしょう。歴史的に、この時期には指数には常に問題があった。これが市場で「セプテンバー効果」として知られている現象です。そして、いくつかのテクニカル指標から判断すると、今年の影響は厳しいものになる可能性が高い。そこで、投資トレーニングのための今日のレッスンでは、それが市場にとって何を意味するのか、そして困難な月にどのように備えることができるのかを見ていきます。
9月効果とは何ですか?😨
500 年以降の S&P 1928 の月次平均収益性を見ると、1 月が平均で 0,10% 近くという最大の下落を生み出していることがわかります。平均がマイナスだった月はあと XNUMX 月と XNUMX 月だけです。 XNUMX月と比較した下落率はわずかで、かろうじてXNUMX%に達する程度である。残りの月は平均して利益を記録しました。
0,6月効果は世界の主要株式市場やその他の米国の主要指数にも起きた。ナスダックは、1971 年の取引開始以来、月平均 0,7% の下落を記録しています。また、ダウ工業株1950種平均は、2020 年から XNUMX 年までの XNUMX 月の平均下落率が XNUMX% でした。
このような衰弱が毎年繰り返されるのは不思議です。投資家は今後の下落を予測し、例えば予想される25月の下落に先立って500月に売却するなど、下落を利用する態勢を整えることが期待できます。しかし、過去 0,7 年間でも、S&P 2021 は 4,7 月の連続上昇を続けており、平均下落率は XNUMX% です。実際、XNUMX年はXNUMXカ月連続の利益が出た後、XNUMX月の損失が特に大きく、XNUMX％下落した。
この売上の原動力は何ですか?🩸
9月市場の歴史的弱さは明らかだが、その原因はそれほど明らかではない。大手投資ファンドのマネージャーが夏休みから戻り、気に入らない資産を処分したときにこうした損失が発生するという人もいる。論理的に言えば、これらの動きが新たな売り圧力を引き起こし、それが市場の下落を引き起こすということです。市場の出来高が薄い夏場に売りたいという声もある。そして別の要因もあります。人々が夏休みから戻ってきてクレジットカードの請求書を支払うと、多くの人が株を売って返済しようとします。
9月には何が起こるでしょうか?🤦♂️
今年9月に株価に最も影響を与えるのは、連邦準備理事会と、連邦準備理事会が景気をコントロールしようとする今後の金利決定だろう。 インフレ 経済全体を停止させることなく、国の復興を目指します。予想を上回る上昇があれば株価は下落する可能性が高い。もう少し上昇すれば株価は上昇する可能性が高い。 200期間移動平均線（黄色の線）を見てみましょう。これは長期的な傾向や方向転換の可能性を特定するのに役立つため、投資トレーニングに役立つ指標です。
移動平均は、資産、この場合は S&P 500 のサポートまたはレジスタンスとしても機能します。チャートでは、S&P 500 (白と赤のローソク足) が移動平均の黄色の線まで上昇していることがわかりますが、今のところそれを克服できていません。言い換えれば、200 日移動平均は S&P 500 の抵抗レベルとして機能しているようです。トレンド ラインは、投資トレーニングに非常に役立つもう 2022 つのテクニカル ツールです。これは、短期および長期の期間で価格を分析するのに役立ちます。チャート上の少なくとも 2022 つの点を結ぶトレンド ラインを考えることができ、通常は、将来のレジスタンスとサポートがどこにあるかを確認するために展開されます。傾向線 (赤色) は 4.337 年 16 月の最大値から始まり、XNUMX 年 XNUMX 月の減少する最大値に接続し、XNUMX 月 XNUMX 日に再び XNUMX ポイントに接触します。彼はなんとか近づくことができましたが、このレベルの抵抗を克服することはできませんでした。
投資トレーニングに役立つ 200 つのツールを見てきましたが、下降トレンドラインが 2022 年の高値から拒否されたのと同じように、XNUMX 期間移動平均線がどのように上値抵抗として機能するかを見てきました。おそらく今年も生きているでしょう。
この機会をどのように活用できますか?🧐
9 月は 1 年のほんの 1 か月にすぎません。長期投資に焦点を当てているのであれば、毎月の市場の動きは心配する必要はありません。もちろん、市場が今後 8 週間にわたって損失を被り続ける可能性を懸念している場合は、これらの短期的な動きを利用する可能性があります。たとえば、ETFを空売りすることができます。 SPDR S＆P 500 (SPY）または インベスコ QQQ ETF (QQQ).
S&P 500 が 200 日移動平均と上で描いた弱気トレンドをなんとか突破できれば、市場が上昇トレンドを開始する準備ができている可能性があることがわかります。投資トレーニングのために私たちが提供したアドバイスを必ず確認してください。これらのインジケーターをガイドとして使用して、エントリーレベルとエグジットレベルを確立できます。