2023 年まであと数週間ですが、今年は非常に興味深い年になることがすでにわかっています。お気づきでない方もいるかもしれませんが、S&P 500 はテクニカル レベルで多くの手がかりを私たちに残しています。あなたがシャーロック・ホームズではなくても、見たことがなくても問題ありません。株式投資で目撃できる潜在的なリバウンドを示すXNUMXつの手がかりをお届けします。
1. レジスタンスとして機能する弱気トレンド。📉
多くの場合、トレーダーは何千ものテクニカル指標を使用してチャートを分析することに夢中になります。しかし、明確に見て次の動きを予測するために、ガイドラインを使用するのと同じくらい簡単な場合もあります。 S&P 500 は昨年を通じて私たちに付随してきた主要なトレンドのガイドラインと繰り返し衝突しているため、まさにそれが私たちが行ったことです。私たちにとって幸いなことに、最近の需要の回復により、価格が非常に厳しい抵抗線となっているレベルまで上昇しています。この水準に近づくと売り圧力が高まるが、来週の展開によってS&P500の次の大きな動きが決まる可能性がある。
このガイドラインにより、短期および長期の資産価格を分析することができます。これらは、チャート上の少なくとも 2022 つのポイントを結合することによって定義され、通常、価格が将来遭遇する可能性のあるレジスタンス (またはサポート) を確認できるように拡大されます。弱気トレンド (黄色) は 3.990 年 4.015 月の高値から始まり、500 月と XNUMX 月の下位高値につながり、直近の終値レベル XNUMX のすぐ上の XNUMX 付近まで広がります。これは重要なことを教えてくれます。S&P XNUMX がこのトレンドラインの抵抗線をわずかに上抜けて引けた場合、その動きは強気の勢いの引き金として機能する可能性があります。多くのクオンツ投資家がこのブレイクアウトを主要な買いシグナルとみなすためだ。
2. 移動平均のテスト。☃
また、観察することを忘れることはできません。 移動平均 グラフを分析するとき。多くの投資家がこれらのレベルをいつ購入し、いつ売却するかを決定するために使用するため、これらのレベルは資産のサポート (下限) またはレジスタンス (上限) を示すのに役立ちます。 S&P 500 に注目すると、現在 3.928 で取引されており、50 日移動平均 (黄色の線) の 3.902 をわずかに上回っていることがわかります。
同様の状況が 200 月に 3.990 回発生しました。指数はなんとか XNUMX 日移動平均 (XNUMX) を上回りましたが、トレンドラインの抵抗を克服できませんでした。同数の チャーティスト 彼らは、単一の移動平均はそれ自体ではそれほど役に立たない、「クロスオーバー」を作成するには少なくとも 50 つの移動平均が必要であると言います。クロスオーバーは、より速い移動平均 (つまり、より短い期間をカバーする移動平均) がより遅い移動平均と交差するときに発生します。上のチャートでは、指数の 3.902 日移動平均は約 200 で、XNUMX 日移動平均を下回っています。したがって、信頼できる買いシグナルが出るまで平均値のクロスオーバー (「ゴールデン クロスオーバー」としてよく知られています) を待つ必要があります。
3. 信頼レベル。 📊
米国個人投資家協会による週刊誌（調査） AAII）は、市場に対する投資家の信頼に関する調査をウェブサイトで公開しています。そして、それは貴重な逆張り指標です。平均を上回る市場リターンは、異常に低いレベルの楽観主義の後に生じることがよくありますが、平均を下回る市場リターンは、異常に高いレベルの楽観主義の後に起こることがよくあります。
ご覧のとおり、この調査では感情が中立的な領域に向かっていることがわかります。株式市場の短期的な方向性に関する個人投資家の悲観論（つまり弱気の見方）は先週、10週間で最低の水準に低下した。中立感情も後退する一方、（強気な）楽観主義が盛り返した。今後６カ月で株価が上昇するとの予想は２４％と、前週の２０．５％から上昇した。
しかし、そのレベルの楽観主義で勝利を宣言するのはやめましょう。 37,5週連続で過去平均の54％を下回り、XNUMX週連続で異例の低水準を維持している。そのため、地合いは改善したものの、個人投資家とプロ投資家の両方の間では依然として楽観的な見方が続いている。これは、少なくとも、上値へのブレイクアウトが起こった場合、センチメントが改善し、この上昇にさらなる勢いを与える余地があることを意味します。