世界経済フォーラムは、世界の経済生産額（44兆ドル相当）の半分以上は主に「自然資本」として知られるものに依存していると推定している。自然資本は、サービス (食料、水、木材) と生態系の利益 (土壌の健全性や気候の調整など) を提供する自然資産 (大気、土地、水) の株式への投資で構成されます。最も明白な投資とは思えないかもしれませんが、森林や農地にまたがるこの巨大な市場に投資することは潜在的に儲かる可能性があります。
なぜ自然資本株に投資するのでしょうか?💚
1. 自然資本ストックへの投資は、良好な需要と供給のダイナミクスから恩恵を受ける<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxXNUMXA><XNUMXxXNUMX><XNUMXxXNUMXA>️️
人口が増加すると、より多くの食料、繊維、木材が必要になります。これらの作物に対する需要も景気循環を通じて一定に保たれます。しかし、食料、繊維、木材の需要が高まるにつれ、世界の一部の地域では木材と農地が供給制限に直面しています。たとえば、森林破壊と持続不可能な管理に対抗するため、生物多様性と気候保全のために残された天然林や草原の保護がますます進んでいます。世界中で農地が失われつつある 土壌劣化.
2. 自然資本株への投資には良いメリットがある🤑
なぜなら、木材や農地は、株式や投資などの伝統的な資産クラスとの相関性が低いからです。 bonos、ポートフォリオの多様化を促進し、リスク調整後のリターンを向上させることができます。結局のところ、木材や農地に対する投資収益の一部は、市場の動きとは無関係な生物学的成長によって生み出されます。炭素クレジットを獲得し、炭素の回収や貯留などの生態系サービスに対する支払いを受け取ることにより、相関関係のない利益の追加源が得られます。
3. 自然資本ストックへの投資はインフレに抵抗する🎈
さらに、木材や農地は、他の実物資産と同様に、インフレに対するヘッジとしても機能します。多くの商品（食品や建設資材）は消費者物価指数（IPC）。木材と農地も魅力的な利益と安定した収入源を提供します。さらに、これらの作物は人口増加などの長期的な傾向によって動かされ、これらの作物の需要は比較的固定されているため、経済不況でもその価値を維持する傾向があります。
4. 自然資本株式への投資は環境と連携します🌍
自然資本ストックに投資することで、人々は地球規模の持続可能性ソリューションに積極的に貢献し、気候回復力を向上させ、地球の大気、土地、水、生物多様性を回復することができます。たとえば、森林や土壌には炭素を収集し貯蔵する自然の能力があります。地球規模で、土地は炭素吸収源として機能し、気候変動に対する重要な防御の役割を果たしています。化石燃料の燃焼によって放出される量の 2.600 分の 2 である約 XNUMX 億トンの COXNUMX が毎年森林に吸収されます。
自然資本株式への投資は炭素循環と連携します。出典: コンセプト
この機会をどのように活用すればよいでしょうか?🎇
ある推定によると、最大350億ドルの 新たな投資s 自然生態系の保護と回復を含め、2030年までに持続可能な食料と土地利用システムを達成するために毎年取り組んでいます。これは、地球の発展にとって極めて重要な株式への素晴らしい投資機会です。
世界の食料と土地利用システムの隠れたコスト。出典: foodandlandusecoalition.org
さて、森林と農地の株式への投資によるポートフォリオの利点を最大限に得るには、それらに直接投資するか、森林と農地に投資し管理する民間ファンドに投資する必要があります。残念ながら、個人投資家にとっては非常に難しいことです（つまり、私たちは...）。したがって、次善の選択肢を探す必要があります。それは、 リート 木材と農地のこと。米国には上場木材 REIT が 4 つあります。WY)、レイニエ (リン)、ポトラッチデルティック (PCH) および CatchMark Timber Trust (CTT）。農地REITは通常、農地を購入し、農家に賃貸します。米国で上場している 2 社は、Farmland Partners (FPI) およびグラッドストーン ランド (土地）。これら 2 つの株は、森林に属する株よりも比較的不安定です。残念ながら、これより優れた分散効果を提供する農地ETFはありません。
あるいは、iシェアーズ・グローバル木材・林業ETF（WOOD）。この多角的な ETF は、ティンバーランド REIT から製紙会社や包装会社に至るまで、バリューチェーン全体に投資します。
REIT は株式と同様に取引されるため、株式市場と正の相関関係がある傾向があることに注意してください。完全な相関関係ではありませんが、それでもある程度の分散効果は得られます。しかし、農地や木材株への投資ほどではない。プライベート・エクイティがゆっくりと民主化され、個人投資家に門戸が開かれているのと同じように、将来的には木材や農地への直接投資も大衆に利用できるようになる日が来るでしょう。そして今、それらが何であるか、そしてその利点がわかったので、私たちは投資するのに有利な立場にあります。 😎