株式市場の先物とは – 先物取引

先物市場は金融デリバティブに属する投資商品です。このような種類の市場により、資産が将来どのような方向に進むかを推測することができます。ただし、この種の市場がどのように機能するかを理解しておく必要があります。なぜなら、これらの市場は私たちに喜びと頭痛を同時にもたらす可能性があるからです。先物市場とは何か、そしてそれをどのように活用できるかを見てみましょう。

先物市場とは何ですか.

先物市場は金融デリバティブに属する投資商品です。これは、操作の時間と価格について合意することで金融資産を売買できる投資の代替手段です。ただし、このタイプの市場は金融市場の通常の機能とは異なるため、知識が必要です。これは、たとえば、契約の価値は締結時に決定されており、価格に影響を与える可能性のある仲裁が存在するためです。 これは、市場価格で支払うことで日付を待たずにポジションを清算できるため、合意された日付までオペレーションを維持する必要があるという意味ではありません。 

 

一見すると複雑そうに見えますが、実際は思ったよりも簡単です。先物市場は、株価指数、商品、暗号通貨の購入によく使用されます。状況に合わせて説明すると、資産が事前に決定された時期に支払われることを前提として、先物市場は信用に基づいて購入を行います。

先物市場の仕組みと例.

先物市場とは何かを理解するには、先物市場、特にこの種の市場で取引される資産である先物契約に関する最も重要な概念を理解する必要があります。先物契約は、市場の変動に対処するために、製品の供給者と生産者の間で締結されます。これら 2 者は、これらの市場に関連するリスクとボラティリティを利用することで得られる報酬を引き受ける投資家とこれらの契約を交渉します。

 

たとえば、大豆農家の場合、 大豆を1.000ブッシェルあたりXNUMXドルで販売する （先物取引における大豆単位）の供給者および供給者へ 1.500ドルで売れる どちらもその価格で利益を生み出しているため、これらを維持することに関心があるでしょう。 固定条件付きの費用 固定金利をベースにしています。ここで投資家が登場し、大豆の価格が合意された水準を下回った場合には、 彼には差額を支払う責任があります 大豆生産者へ。もちろん、大豆の価格が合意された水準まで上昇すれば、 利益を維持できる投資家。大豆供給者にとって、大豆の価格が合意された水準を超えた場合、投資家は差額を支払い、供給者はより予測可能な価格で大豆を入手できるようになります。しかし、大豆の価格が合意水準を下回った場合、 サプライヤーは同じ価格を支払う そして投資家は利益を生み出します。

先物投資のメリットと理由.

先物市場は、従来の市場とは異なる利点をもたらす商品です。市場に流動性を提供することに加えて、 これらにより操作を実行できるようになります レベル付き 低レバレッジで低リスク、保証を与える契約を結んでいるからです。これが私たちが大きな利益を生み出し、短期間で資本を何倍にも増やすことができる方法です。ただし、私たちがさらされる潜在的な損失は、私たちが生み出すことができる利益と同等であるため、これらの市場を認識しておく必要があります。

 

先物市場のもう 1 つの利点は、 幅広い市場 投資家が利用できる。先物市場は、株式市場、指数、商品、または暗号通貨に存在します。次に、これらの市場は、 規制されているこれにより、債務不履行やその他の不幸な出来事が発生した場合に追加の保証が提供されます。さらに、ビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) の先物市場を活用することで、 市場の希少性 週末の取引終了後の午前 12 時の契約開始時に生じるギャップの間に何が起こるか。

先物市場が取引される場所。

先物市場は、シカゴ マーカンタイル取引所 (CME) やインターコンチネンタル取引所 (ICE) などの先物取引所で取引されます。その中では、通貨、株、指数、仮想通貨、原材料市場に関連するものなど、あらゆる種類の先物契約が取引されます。契約の記号を理解するには、次の点に注目する必要があります。 契約書の文字と番号。文字が表すのは、 先物契約が満了する月。たとえば、ES 契約は 3 月 (H)、6 月 (M)、9 月 (U)、12 月 (Z) に期限切れになります。代わりに数字を、 有効期限を表す年. 

 

前の例では、今年の 9 月に終了する契約は「ESU23«。これは先物契約の有効期限を示し、これが交渉可能な最後の日です。それ以外の場合、契約は現金で決済されるか、現物の受け渡しが行われます。この日付は異なる場合がありますが、原則として、有効期限日の月の第 3 金曜日に有効期限が切れます。