S&P 500 は今年 13% 下落しており、おそらくあなたは自分の株式投資に生命の兆しが見えるか、あるいはさらに下落するかどうかを見極めるのに、途方に暮れた状態に陥っていることに気づいたでしょう。まあ、もう待つ必要はありません。これらのシグナルは私たちの目の前にあり、一部の銘柄は他の銘柄よりも回復の恩恵を受ける可能性があります。
株式投資はどのような兆候を示しているのでしょうか?⚠️
4 月と 5 月、つまり第 2 四半期の最初の 2 か月に、投資銀行のアナリストは 1 株当たり利益の予想を引き下げました (EPS）S&P 500 企業では平均 1,3% 増加しました。これと比較すると、過去 2 年間の四半期の平均削減率は 3%、過去 10 年間の平均は XNUMX% でした。これにより、今四半期の削減額はかなり小さくなり、同社の株式投資にとっては良い兆候となります。
各四半期の最初の 500 か月間における S&P 2 の変化。出典: ファクトセット
株式投資にとってもう 0,3 つの良い兆候は、アナリストが今年下半期の EPS 予測 (平均 2022%) を引き上げていることです。第１・四半期のＥＰＳは決算シーズンのサプライズを受けて上昇し、アナリストによる２０２２年の全体利益予想は過去２カ月間で１％近く上昇した。
EPSの増加が予想されるため、株式への投資が有利になります。出典: ファクトセット
しかし、インフレと金利はどうでしょうか?🎈
金利上昇、高インフレ、ロシアのウクライナ戦争が支配的な現在のマクロ経済環境を考慮すると、今年の株式売却には見積りの上方引き下げも伴うと考えられるかもしれない。しかし、EPS 予測は上昇し、株価は下落しています (株価収益率を意味します)FOR）は下落しました）、現在米国株への投資は数か月前よりも良い機会となっています。
世界的なインフレ状況。出典: 統計局
また、 4月に発表した分析 私たちは、 インフレ ピークを超えていた。これは、今年と来年の将来の利上げが一部の投資家が予想するほど大きくないことを意味する可能性がある。また、一般的に金利が高くなると株式への投資の魅力が他の資産に比べて薄れるため、金利が低くなれば株価はさらに押し上げられる可能性がある。
株式投資ではどのように状況を捉えればよいのでしょうか？🔍
勢いと質を備えた米国株への投資に重点を置く、2 つのアプローチを取ることができます。収益予測が正しいことが判明した場合、収益予測は上昇するため、勢いが重要です。通常、企業が決算を発表すると株価が上昇します。そして、今年の株価下落により、「高品質」企業、つまり、高く安定した収益性を誇る企業の株式への割引価格での投資機会が与えられる可能性があるため、品質は重要である。
過去 2 か月間の株式投資のさまざまなセクターの変化。出典: ファクトセット
安全側に投資するには、アナリストが利益予想を最も引き上げているセクターに注目することができます。このとき、セクターは、 パワー、素材、工業、不動産、金融が本命です。アナリストらは、これらのセクターはわずか2カ月前の予測よりも好成績を収めると信じている。
¿この株式投資の機会をどのように活用すればよいでしょうか?🧩
これらの各セクターで購入できる ETF は無数にあります。いくつか例を挙げると、次のようなものに投資できます。 エネルギー選択セクターSPDRファンド (XLE) 米国のエネルギー産業株への投資エクスポージャーについては、 材料 セクター選択 SPDR ファンド (XLB）米国の素材セクターを購入する。彼 産業セレクトセクター SPDR 基金 (XLI）アメリカの実業家向け。そしてその ファイナンシャルセレクトセクターSPDRファンド (XLF) 不動産を含む米国金融。
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- 25%を超える営業利益率
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また、株価パフォーマンスをベンチマークし、今年株価が 20% 以上下落した企業を探して、現在株式投資の機会がある可能性のある企業を 20 社に絞り込みます。
確立されたパラメータを備えた株式投資に最適な企業。出典: Finviz