格差が大きくなると、株式市場は急激な下落を起こしやすいため、債券の減価償却に影響を及ぼします。 この意味で、ドイツ系アメリカ人協会に対するスペインの債券の差は現在76ベーシスポイントであり、これは国の株式市場への投資を支持する要因です。 そしてそれは、特定の場合のように、欧州連合内の非常に特定の重みの国で発生した不安定性のために、より関連性が高くなっているものです。 イタリアとスペイン自体.
リスクプレミアムは、誰もが話し、ほとんど理解していない経済変数のXNUMXつです。 いずれにせよ、それは彼らに金融市場の意図についての奇妙な手がかりを提供するので、それは投資家によって非常にフォローされています。 当然のことながら、それは投資が引き受けなければならないリスクのレベルに基づいて投資が提供する追加のリターンについてです。 現時点では、スペインのリスクプレミアム 76ベーシスポイントのレベルにあります。 しかし、この引用は正確にはどういう意味ですか? まあ、それはスペインとドイツの債務の間の収益性マージンを反映しています。 正確に参照するポイントはドイツです。これは、投資家により多くのセキュリティを提供し、したがってヨーロッパ大陸の他の国のモデルとして機能するためです。
このように、ドイツの絆(外灘)現在10年まで支払う 0,520%に近い利息、スペイン語は1,281%でそれを行い、この操作から生じる差異は、スペインのプレミアムが現在およそ位置している76ベーシスポイントを与えます。 リスクプレミアムは、最初に考えるよりもはるかに重要です。 債券への投資戦略を策定するだけでなく、株式市場でポジションをオープンまたはクローズするための温度計でもあります。 いずれの場合も、これらの位置でマークされたレベルによって異なります。
株式市場への影響
それが投資に与える最初の効果は、株式市場のポジションで実現します。 リスクプレミアムはこの市場と密接に関連していませんが、その発生率は驚くべきものです。 中小投資家が理解する非常に簡単な理由のため。 いつ ディファレンシャルをタイトにする (現在スペインでそうであるように)国の経済に自信があることの明確な兆候となるでしょう。 そして、この市場センチメントはすぐに株式市場に移され、それが広範囲に増加します。 スプレッドが急上昇するのと同じように、それは逆の効果を生み出し、この市場にとって常に非常にネガティブです。
一般的に、差異のあるすべての国 250および300ベーシスポイントを超える 彼らは株価指数に非常に深刻な問題を抱えています。 経済の弱さによる金融市場の不信の結果として強い販売圧力で。 多かれ少なかれ時間通りのリバウンドを超えて、株式にとって非常に困難な瞬間にポジションを取り消すのに役立ちます。 しかし、いずれにせよ、非常に明確な分母があります。つまり、この差が大きくなると、株式市場に悪影響を及ぼします。
債券への影響
一方で、固定収入への影響はさらに顕著です。 この理由は、リスクプレミアムが緩和されれば、公的債務の価値について投資家の信頼が高まるためです。 反対のシナリオでは、プレミアムが上がりますが、 債券の価格が下がる。 つまり、より多くの利息が支払われます。 このシナリオは、債券投資ファンドの大部分に影響を及ぼし、これらの金融資産に基づく混合モデルにも影響を及ぼします。 ほんの数日で彼らは彼らの価値の非常に重要な部分を失うという点まで。 これらの金融商品の参加者の損益計算書に損失が発生するのを防ぐために、ファンドのポートフォリオをローテーションする必要があるのはまさにその瞬間です。
リスクプレミアムで評価しなければならないもうXNUMXつの側面は、銀行が 住宅ローンの金利 およびクレジットライン。 貯蓄を目的とした主な商品(定期預金、銀行約束手形、ハイイールド口座)は、それまでよりも競争力の低い金利に没頭する可能性があります。 それが州が彼ら自身に資金を供給しなければならないより大きな問題のために政府に彼らの税金を上げることを強制するのと同じように。 これらのアクションの効果のXNUMXつは、ユーザーが投資に直面するために節約できる容量が少なくなることです。
投資を保護する方法は?
この経済状況の中で、株式市場の多様化により、金融市場にとって最も不利なシナリオでの損失を最小限に抑えることができます。 間違いなく、投資家の大きな目的のXNUMXつは、 あなたの個人資産を最大限に活用する、金融市場で起こりうる事件から彼らの立場を守ります。
投資された資本を安全に保つことと同様に、株式市場で利益を生み出すことも重要です。 株式への投資 いかなる種類のパフォーマンスも保証されません、それほど制限されていません。 しかしそれどころか、それは市場が何を指示するかに依存します。 いずれにせよ、一連の投資戦略を通じて、目的を達成することができます。
投資のより大きな多様化
もちろん、株式市場への投資により大きなセキュリティを提供するための基本的なレシピのXNUMXつは、 多様化 証券ポートフォリオで。 つまり、単一の上場企業を選択するのではなく、真にバランスの取れた株式バスケットを作成することが最善の決定です。 これは、次のような単純なことを意味します セクターを繰り返さない、事業部門、または株価指数ができる場合でも。 エクイティにとって最も不利なシナリオが出現する前は、これは非常に効果的な戦略となるでしょう。 エクイティの非常に大きな損失が回避され、ユーザーの貯蓄がいつでも危険にさらされるという点まで。
別の手順は、市場が提供するツールそのものに由来します。 この場合、 損失を停止 o 損失制限。 名前が示すように、彼らは転倒が本当に暴力的になるのを防ぎます。 彼が中小投資家として提示するプロファイルに応じて損失を止めるのは投資家自身であるためです。 これは、株式のポジションを管理するための非常に実用的な戦略です。 無駄ではありませんが、証券の価格を3%よりも15%残しておく方が常に良いでしょう。
ボラティリティを活用する
投資の一貫性を高める第XNUMXの戦略は、テクニカル分析によって提供される手段を利用して、金融市場の変動から身を守ることです。 この意味で、投資家がとることができる最善の行動は、ポジションを開くことから来るでしょう 上昇トレンドから。 間違いを犯すリスクは大幅に低くなり、株式市場に影響を与える望ましくない状況から保護するための非常に強力な武器になります。 なぜなら、市場の慣性は上昇し続けることだからです。
一方、株式市場で失敗することはほとんどないシステムは、特定のサイズの抵抗を破った証券のポジションを開くことです。 他の理由の中でも、それは以前よりも野心的な価格レベルに到達する道を切り開いたからです。 それはそれに反映されています 購入に対する市場の関心は販売よりも高い。 どちらの場合も、少なくともこのような状況を経る有価証券の状況の結果として短期的なものを目指すのであれば、事業を収益性の高いものにすることはそれほど難しくありません。 間違いなく最も有利な数字は、途中に障害物がないため、フリーライズの数字です。 価格の設定に制限がないため、目覚ましい上昇の旅をしています。 リスクが最小限であるため、資産を収益性の高いものにする試みを見逃すことのできない機会のXNUMXつです。
柔軟な製品を検出する
株式市場の新しい状況に適応できる柔軟な商品を探すことも、それほど重要ではありません。 この特別な戦略が株式市場での株式の売買から適用できないことは問題ではありません。 それが アクティブ運用ファンド そしてそれは強気と弱気の両方のあらゆるシナリオに適応することを可能にします。 なぜなら、債券や代替モデルから来たとしても、マネージャーは最良の金融資産を探すからです。 これは、金融市場で最も不安定なシナリオを乗り切るための最も効果的なオプションのXNUMXつです。
いずれにせよ、株式市場でのその適用ははるかに複雑であり、希望する価格で市場に出入りできる非常に流動性の高い証券を選択する必要があります。 それらに夢中になることを恐れることなく。 つまり、あなたの購入から非常に遠い価格の評価で。