投資トレーニングに関する前回の記事では、 中央銀行、それらがどのように機能し、金融市場に与える影響について説明します。これらの記事のテーマの中で、さまざまな分野での投資トレーニングを充実させるためのトピックについて話そうとしています。今年、2022 年を通して見てきたように、（数少ない業界の XNUMX つではないにしても）最も恩恵を受けた業界の XNUMX つは、 油。予備知識なしにこの分野に投資してほしくないので、投資トレーニングのための今日の記事では、石油産業の詳細な分析を行います。その起源、投資方法、主な長所と短所など...
オイルとは何ですか？🤷♀️
石油とは何かを定義することから、石油産業に関するこの投資トレーニングを始めましょう。よく知られているように、石油は世界中で最も使用されている原材料の 1 つです。精製すれば多用途に使用できるため、その用途は複数の業界や分野に広がっています。もちろん、精製される前の、地殻から取り出された状態の石油を「原油」と呼びます。次に、石油の起源とそれがどのように発見されたかを詳しく見ていきます。多くの人にとって、それは「黒い金」と考えられています。
石油の起源は何ですか?🦖
石油の起源は数百万年前に遡ります。この長い年月の間に、深海と陸地で少しずつ集められた有機物（動植物の両方）の死骸の分解プロセスが発生しました。これらの有機物の残骸は少しずつ、何千もの層の堆積物の下に埋もれていきました。
このプロセスの達成により、時間の経過とともにさらに多くの層が形成され、これらの何千もの層の圧力によって酸素が逃げられない分解が引き起こされました。このプロセスにより、このような条件下で時間の経過とともに蓄積した何千層もの有機残留物が、最終的に水よりも密度が高く黒色の油状の液体化合物を生成しました。天然ガスもこれと同じプロセスで生成されました。それは化石であり再生不可能な原料とみなされます。
石油はどこで抽出できますか?🏞️
前の段落で説明したように、石油は、深海に蓄積された動植物の有機物の残骸などが分解されて生成されました。したがって、通常、石油鉱床が採掘されている場所は、深海、沿岸地域、川、湖などの河口にあります。この投資トレーニングで後ほど説明する他の多くの要因の中でも、これらの条件下での石油の採掘は、環境に大惨事を引き起こす可能性があるため、非常に疑問視されています（すでに複数回引き起こされています）。
世界の石油埋蔵量の地図。出典: EIA/ARI。
石油埋蔵量が最も多い地域はどこですか?🌍
世界には、ベネズエラ、カナダ、ロシア、ブラジル、米国、イランなどのペルシャ湾の国々など、気候や環境条件が石油生成のプロセスに有利に働いている地域が大部分存在する。サウジアラビア、クウェート、カタール。
もちろん、全体が抽出（生産）されていないにもかかわらず、鉱床に大量の埋蔵量がある地域があることを考慮すると、鉱床から抽出できる埋蔵量とその生産量を区別する必要があります。このセクションで引用した 2 つのグラフからわかるように、最大の埋蔵量を持つ国と最大の生産国との間の違いは異なっており、最大の埋蔵量を持つ国は逆に、ほとんど同じです。
オイルはどのように抽出されるのですか？🤔
石油採掘（この投資トレーニングで以前にコメントしたように）は、採掘中または輸送中に事故が引き起こす可能性のある環境への影響により、多少の議論の余地があります。すでに述べたように、石油は主に深海で発見されます。つまり、石油を安全に抽出するためには、石油を抽出する前に地形調査を実施して、開発が予定されている表面を分析する必要があります。石油は通常、深さ約5.000メートルで見つかります。
これには、地面に掘削し、特別なパイプと貯蔵システムを設置することが含まれます。石油の抽出時には、適用される精製の程度に応じて、メタン、ブタン、灯油、ガソリン、タール、その他の化合物などの原油誘導体が得られます。
石油はいつ発見されましたか?😲
私たちが今日考えているような石油は、1859 世紀の到来まで発見されませんでした。XNUMX 年、エドウィン ドレークという男が数か月の努力と研究の末、オイル クリーク バレー (ペンシルバニア州) の地殻から突然出現することに成功しました。米国）Seneca Oil 社向け。これは近代最初の油井であり、これが「オイルラッシュ」を刺激しました。
これに先立って、古代においては、メソポタミアの人々がアスファルト、ガソリン、アスファルトを取引していたなど、その使用に関する歴史的記録も発見されています。イランでも紀元前500年に遡る油井の記録が発見されており、中国では家庭用や照明用に竹の杖や青銅の管を使って油井を抽出していた。
石油産業はどのように機能しているのですか?⚙️
石油産業は、抽出、精製、取引などのさまざまなプロセスを経ます。石油産業の各部分を詳しく調べてみましょう。
1. 上流🛢️
この部分では、彼らは石油の開発と生産を担当しています。担当企業は石油埋蔵量の特定と採掘に専念しています。これらの企業は油井の建設と保守、作業員の宿泊と介護も担当している。
2. 中流🛳️
この部分は、油井から製油所までの石油の輸送を担当する石油産業会社を指します。石油輸送は、その場所や担当する会社によってさまざまな方法で行われます。すでにご存知のとおり、石油輸送は鉄道、大型船、トラック、パイプラインによって実行できます。
3. 下流。⛽
この部分には、石油の精製プロセス、つまり、抽出された後に送られる現場が含まれます。このプロセスは、精製作業の実行とは別に、石油誘導体を製造して最終的に大規模に販売する企業によって実行されます。
石油の価格はどのように決まるのでしょうか？ ⚖️
主に石油価格は、他の投資トレーニング記事ですでに説明した原則に基づいています。需要と供給によって。もちろん、一般的な枠組みで原材料市場を扱った別の記事ですでに述べたように、今年のウクライナ戦争ですでに経験したように、原油価格は生産者によって操作される可能性もあります。石油価格に多大な影響力を持つ特定の組織があります。
OPEC (石油輸出国機構)👳
1962 年にジュネーブで設立されたこの組織 (現在の本部はオーストリアのウィーン) は、この同盟を構成するさまざまな地域からの石油 (約 13 リットルのバレル) の生産と輸出を規制する 160 か国の同盟です。この組織は、石油の開発と生産に専念する国々の、この貴重な資源を利用する大規模な多国籍企業に対する不満から生まれました。現在、アンゴラ、アルジェリア、サウジアラビア、コンゴ共和国、アラブ首長国連邦、ガボン、赤道ギニア、イラン、イラク、クウェート、リビア、ナイジェリア、ベネズエラで構成されています。
その歴史の中で、カタール、エクアドル、インドネシアなどの国々の放棄、またはロシアを含む他の11の同盟国の編入など、加盟国の変化が見られました。これら11の同盟国が加盟することで、OPEC+は理解されることになる。この組織は世界の石油埋蔵量の 81%、世界生産量の 43%、輸出量の 34,9% を保有しているため、石油価格に多大な影響力を持っています。
どのような歴史的出来事が石油価格に影響を与えましたか?😱
これまでにも、米国が石油危機に陥った1973年のように、国全体の石油供給が枯渇し、石油価格が当時としては法外な水準にまで上昇したときのように、地政学的な紛争が石油価格を大きく変えることになった。この出来事はまた、世界経済を10年以上続く深刻な不況に導き、数年後のペルシャ湾岸戦争につながりました。
また、新型コロナウイルス感染症によるロックダウン中に石油需要がほとんどまたはまったくなかったときに、石油先物契約の価格がマイナス水準に落ち込んだ様子も確認できた。この出来事により、石油先物（CL19!）は-1ドルという歴史的安値に達しました。
どうすれば石油産業に投資できますか?🤷♂️
石油産業に投資するさまざまな方法を以下に見てみましょう。
石油の物理的なバレルの保管🛢️
私たちが石油に投資しなければならない最初の選択肢は、物理的なバレルを取得すること、つまり、そのバレルを保管することです。もちろん、その毒性レベルやその他の要因により、保管や適切な処理などの特定の障害があることを考えると、投資家にとって最も便利なわけではありません。
石油会社の株式📝
石油に投資する最良の選択肢の 1 つは、石油の開発、生産、精製、輸送に専念する企業の株式に投資することです。これらの企業は、原油価格が上昇すると大幅に値上がりする傾向がありますが、価格が下落すると損害を受けることもあります。また、石油価格要因がこれらの企業の動きの主な要因であることを考えると、各企業の業績は異なる可能性がありますが、企業の適切な経営と企業が得る収入/利益も大きく左右されます。業界で有名な石油会社としては、オクシデンタル ペトロリアム (OXY)、エクソン モービル (XOM)、BP plc などがあります。 (BP)、シェブロン (CVX) またはレプソル (REP)。
石油先物。 🔮
石油先物は、石油の買い手と売り手が調整し、将来の特定の日に特定の量の物理的な原油を引き渡すことに同意する先物契約であり、そのためその名前が付けられています。原油はICEとNYMEXで取引されており、納期は年間1.000か月です。各先物契約は 0,01 バレルの原油で構成され、そのティックまたは最小価格変動は 10 バレルあたり XNUMX ドル、つまり XNUMX 契約あたり XNUMX ドルです。石油先物では、次の XNUMX つの異なる市場を区別できます。 - テキサスとオクラホマで抽出されるウエスト テキサス インターミディエイト (WTI)。・北海で採掘されるブレント原油(BRENT)。甘くて軽いので、高品質のオイルとみなされます。
石油CFD📜
CFD (差額契約) は、前の段落で説明した先物契約に似ています。しかし、先物とは異なり、CFD には有効期限がなく、ポジションを交渉するための流動性が高く、資金調達コスト、手数料、開設手数料が同等のものよりも低くなります。これにより、個人投資家が石油業界へのエクスポージャーを獲得するための理想的な商品として位置づけられています。
石油ETF🧺
これらの製品（すでに 別の記事で教えます あなたの投資トレーニングのために）私たちが石油産業に多様な方法で投資できるようにします。もちろん、このタイプの商品は現物の石油を考慮しておらず、通常は先物契約の満了に基づいています。したがって、石油 ETF は石油の将来価値と期待価値の収束に基づいています。石油産業へのエクスポージャーを提供する最良の ETF は、エネルギー セレクター セクター SPDR ファンド (XLE)、バンガード エネルギー ETF (VDE)、SPDR S&P 石油・ガス探査・生産 ETF (XOP)、iシェアーズ US エネルギー ETF (IYE) です。またはiシェアーズ・グローバル・エネルギーETF（IXC）。
石油投資の主な利点。✅
石油は世界のほとんどの分野や産業で最も需要の高い原材料の 1 つであるため、長期的な投資として最適です。その需要は非弾力的であり、インフレ期には非常に優れた利益を生み出し、同時に経済成長に必要な財でもあります。同時に、流動性の高い資産クラスであるため、石油産業の企業の株式に投資すると、通常非常に優れたリターンをもたらす配当金を受け取ることができます。最後に、通貨と原材料の相関関係に関する以前の記事で説明したように、石油関連のニュースが発生したときに通貨を取引する際の参考にもなります。
石油投資の主な欠点。❌
今年を通じて見てきたように、石油はオクタン価が高い、つまりボラティリティが高い資産クラスであるため、この市場が何を基にして変動するのかをよく理解していないと、最終的に損失を被る可能性があります。市場に対して。同時に、石油会社は政府による厳しい規制の対象となっており、この分野への投資に悪影響を及ぼす可能性もあります。最後に、記事の冒頭で述べたように、この資源の開発と輸送は自然災害を引き起こす傾向があり、その結果、2030 年のアジェンダ内で確立された、よりクリーンな再生可能エネルギーへの移行政策によって主に害を受けるものの XNUMX つとなっています。気候変動に対して。
石油業界に関するこの投資トレーニングからの結論💡
石油業界に関するこの詳細な投資トレーニング記事を終えた後、最も重要なポイントをリストします。私たちは油の起源、油の抽出方法、そしてどのような誘導体が得られるかについて学びました。また、世界で最も埋蔵量が多い主な産出国とその発見方法（メソポタミア時代から現代まで）、そして石油産業のさまざまな部分についても見てきました。同時に、私たちは石油価格がどのように定義されるのかを確認し、その評価に影響を与えた2つの出来事（および原油の生産と開発に対するOPECの影響）についてコメントしました。
石油業界で起こった最も重要な出来事。出典: バンインター。
最後に、この業界に投資しなければならないさまざまな方法と、資本を投資する際の主な利点と欠点について説明しました。石油業界に関するこの投資トレーニング記事の締めくくりとして、今日この素晴らしい記事にまとめたように、資産クラスに投資する前に、その性質と行動全体について学ぶ必要があることを思い出してください（楽しんで学んでいただければ幸いです）最大限に）。