安全資産とは、不確実性や恐怖が市場を支配する時代に、そのような状況に対する投資家の恐怖によって引き起こされるボラティリティに抵抗する資産のことです。安全な資産とは、金、国債、通貨などの商品から後退や不確実性に耐えるさまざまな資産クラスです。安全資産の特徴と従うべき最も重要なものを見てみましょう。
安全資産とは何ですか?
避難資産とは、不確実性や恐怖が市場を支配する時代に存在する資産です。 投資家の恐怖によって引き起こされるボラティリティに抵抗する そのような状況に。これらの資産は、収入は少なくても資本を安全に保ちたい投資家によって求められています。したがって、安全資産は セキュリティを提供するものです 不確実性が市場を支配するとき。同時に、これらは通常、次の目的で使用される資産でもあります。 インフレ上昇の影響と戦う。これは、次のような特定の理由によるものです。
- これらの資産を発行する主体 彼らは疑いようのない信頼性を持っています投資家は決して破産しないと考えているため、 困難な時代にもかかわらず支払い能力の兆候。これらは先進国の政府に及ぶ場合があります。
- 歴史が証明しているのは、 これらは世界レベルであらゆる種類の金融危機に抵抗してきた資産です、金や石油などの原料。
安全資産の特徴。
資産が安全な資産とみなされるには、この資産クラスに分類され、激動の時代にセキュリティを提供するという評判を与えることができる一連の特性を満たしている必要があります。これらの機能は次のとおりです。
- 限定サービス： 価値のある資産が希少であるため、長期的な再評価が確実に行われ、投資家の利益につながります。
- かけがえのない： 歴史を通じて現状を失った資産も数多くありますが、時間の経過とともに維持され続け、かけがえのない資産もあります。
- 流動性： 価格が可能な限り正確であると同時に、投資家が運用を実行するために利用できる需要と供給の有無に依存せずに資産を売買できるように、資産に良好な流動性があることが非常に重要です。
- 長期にわたって維持される: 2 番目に述べた点と同様に、資産を長期にわたって維持できることが重要です。たとえば、金は保存できますが、劣化することはありませんが、カカオ豆は品質が低下するため、あまり長期間保存できません。
- Funcionalidad： また、避難資産が機能すること、つまり、激動の時代に抵抗するだけでなく、どのような状況でも機能することも重要です。
最も人気のある避難資産。
時間の経過とともに、安全資産の選ばれたグループに入ることができた資産が数多くあります。最も注目すべきものを見てみましょう。
安全資産1：米ドル.
50年以上にわたり、米ドルはなんとか維持されてきました。 困難な時代への耐性を持つ最も注目すべき安全資産の 1 つ。それは主に次の理由によるものです 最も流動性の高い通貨です 通貨市場全体の。このポジションも切り取られているため、 ビジネス取引の大部分 （特に石油）は自国通貨で取引されており、同様に彼らは通貨を持っていることを楽しんでいます。 最大の債券市場の一つ 世界中の。米ドルに対する信頼は、 1944年のブレトンウッズ協定, 米ドルを世界の基準通貨とする新しい世界経済秩序が確立されたとき。 1970年代にこの協定を破ったにもかかわらず、ドルは時が経っても覇権を維持することに成功した。
2022 年を通じて、米ドルは世界危機の恩恵を受けました。出典：Tradingview。
安全資産 2: 金などの商品.
金はこれまでも、そしてこれからもずっとずっと、優れた安全な資産であり続けます。 その希少性と市場の流動性 これにより、激動の時代における基準資産としての地位を確立することができました。 2008 年の大危機の際、前回の新型コロナウイルス危機やウクライナ戦争が始まったときと同様に、金がいかに高く評価されたかがわかりました。
金は優れた安全資産です。出典：Tradingview。
経済危機の間、金は上昇します。経済が回復すると、金という金属の魅力は失われます。
ヘブンアセット3：日本円.
持っているにもかかわらず 人口が少なく領土も狭い 他の世界の大国と比較すると、日本は世界第 3 位の経済大国です。その通貨は、次の理由から安全な避難先の価値とみなされます。
- 日本が経験したのは、 何度も貿易黒字を出しましたこれにより、外国投資家が不確実な時期にこの国に投資できるようになります。
- つまり、日本円は次のような通貨です。 低金利を享受している 他の通貨と比較して。これにより、投資家は支払利息を減らして資金を調達し、よりリスクの高い資産に再投資することができます。
- 金と同じように、日本円もすでに 安全な避難所のラベルを獲得しました, したがって、不確実性の時代には、不確実性から最も恩恵を受ける通貨の1つです。
ヘブン アセット 4: スイス フラン.
安全資産と考えられるもう一つの通貨はスイスフランです。投資家がこの通貨を選択する理由は、スイスフランを安全な通貨として好むためです。 政府レベルでの政治的中立性、好調な経済、高度に発達した銀行セクター.
2015 年にスイスフランに対するユーロの価値が大幅に下落。出典: Tradingview。
同時に欧州連合からの離脱も 彼らはそこを避難所に変えてしまった 恐怖や不確実性が市場を支配するとき。たとえば、ユーロ圏危機の際には、スイスフランに大量の資金が流入したため、スイス中央銀行（SNB）はユーロに対する一時的な金融調整を余儀なくされた。 自国の通貨を弱体化させる.
安全資産 5: 一部の政府からの債券.
債券も、過去数十年にわたって安全資産のカテゴリーに入るようになった資産です。なぜなら、不確実性の時代には投資家が 彼らは資本をボラティリティから守ろうとしている 特定の期間に発生する可能性がある問題は、次の方法で解決できます。 債券資産への投資 地政学やその他の要因の気まぐれな影響を受けることなく、一定の収益性を確保します。
新型コロナウイルスによる暴落以来、債券利回りが上昇。出典：Tradingview。
ヘブン アセット 6: 防御アクション.
安全資産としての地位を獲得しているもう 1 つの資産クラスは、ディフェンシブ株です。それの訳は 不況時には株式市場をアウトパフォームする傾向がある ただし、景気が良い時期にはその進歩は控えめです。これらの株式は、 基本的な消費者部門、公共サービス、食品、健康、エネルギーなど。これらは避難資産とみなされます。 商品やサービスに対する需要は通常安定しています 不確実な時期であっても。さらに、これらは通常は実行される数少ないアクションの 1 つです。 経済危機でも配当を分配する.
他の種類の株式とは異なり、ウォルマートのようなディフェンシブセクターの銘柄は 2008 年の大危機に耐えました。出典: Tradingview。