前年の最終四半期の結果が発表されるまで、2022 年の亡霊は引き続き私たちとともに存在し続けるようです。投資トレーニングのために、市場で発生する状況に備えるのに役立つコンテンツを公開していきます。これらの状況には以下のようなものがあります。 触媒的な出来事 ボラティリティの増大、それに備える方法 結果の季節 o 暗号通貨エコシステム内の戦略 保有資産を増やすために。今日は、皆さんがとても気に入っていて、投資トレーニングを受けている皆さんに感謝されている記事の 1 つをお届けします。偉大なウォーレン・バフェットが最も追随する要素の1つである配当とは何かを分析します。
配当金とは何ですか？🤷
この投資トレーニングは、配当とは何かを定義することから始めましょう。配当金は企業が生み出した企業利益の一部であり、株主に報酬として支払われます。これらの報酬は企業に分配する義務はなく、企業が生み出した利益を企業の投資家に分配する方法です。企業は通常、事業の成長と発展のために利益を企業自体に再投資し、その一部を投資家への配当の支払いに割り当てることができます。配当金の支払いについては、取締役会が提案する株主総会において必ず承認されます。
配当金は何のためにあるのでしょうか？
配当金とは、企業が生み出した利益の一部を投資家に支払うものです。高成長とみなされる企業は、事業成長を維持し続けるために利益を再投資に割り当てるため、通常は配当を行いません。ただし、これらの支払いは、資産価格に存在する可能性のある低いボラティリティを補うために行われる場合もあります。同時に、配当金の分配は、投資家が不労所得を求めて企業にさらに多くの資本を投資することを奨励すると同時に、企業が投資家から資金調達を継続するための良い方法でもあります。
配当にはどのような種類がありますか?📝
主に、配当はグロスかネットかで区別できます。これは、配当の分配に利益に対して定められた税金の支払いが含まれるかどうかによって異なります。この支払いを補償するさまざまな方法を以下に示します。
- 株式配当: 最も一般的な配当金の分配は、通常、投資家への会社株式の分配に基づいて行われます。
- 現金配当: このタイプの配当は、会社が生み出す利益の前に現金で株主に支払われるものです。
- 配当補足: 現金配当の支払いに配当補足、つまり現金の支払いに追加される追加の支払いが伴う場合があります。
- 特別配当: いいえ、「特別」という形容詞が付いているため、最高の配当ではありません。この配当金は、企業が当初の利益よりもさらに利益を上げた場合に例外的に分配されるものです。
- 固定配当: このタイプの配当は、企業が生み出した利益を考慮せずに、企業が設定した株式または現金の分配です。
配当はいつ支払われますか?📅
この段落で取り上げる興味深い質問は、投資トレーニングの戦略を立てるのにも役立ちます。配当金の分配は、配当を行う会社によって決定されます。年間、半年、四半期、または毎月の配当金の支払いを提供するものもあります。これにより、配当金配布カレンダーを通じて戦略的に配当金を配布する企業への投資が容易になります。もちろん、配当金の支払いは一連の日付によって決定されることに注意してください。
- 配当発表日: この日は、会社の総会が配当額を発表する日です。
- 配当落ち日: 一般的な文脈で理解されるこの日は、株式を所有する株主のリストに記載する期限であり、配当金を受け取る権利が株主に与えられます。株式の取得が完了するまでに時間がかかる可能性があるためです。このようにして、配当金の支払い時に株式の所有権に関する問題が回避されます。
- 基準日: この日、会社は配当金を受け取る資格のある株主を宣言します。
- 支払日：株主が期待する日は配当金が支払われる日です。なお、配当落ち日から配当金支払日までの期間は、各社の判断により異なる場合があります。
配当金について注意すべき点は何ですか?🔍
配当投資のトレーニングについて詳しく説明したので、次に、配当を提供する株式を検討する際に考慮すべきいくつかの問題を確認します。
配当収益性📈
配当を分配する株式に投資する際に最初に確認しなければならない質問の 100 つは、配当利回りを確認することです。配当利回りを使用すると、企業がXNUMX年間に配布する配当でどれくらいの利益を得ることができるかを計算できます。配当利回りの計算式は、XNUMX株当たりの配当額（XNUMX株当たりの配当金の額）を株価で割ってXNUMXを乗じることに基づいています。
この値があれば、配当によって得られる収益性がすでに得られているため、この割合に企業が提示する配当金の支払日の数を掛けるだけで、配当金の支払いによって得られる年間収益性を知ることができます。例を挙げてみましょう。私は、一株当たり 1 ドルの配当金を支払って四半期配当を行う予定の会社の株を持っています。この株は 4 ドルで取引されているため、配当利回りは 25% になります (1/4 = 0,25 x 100 = 25%)。次に、この値に配当金の支払日の数を掛けて、その配当金がもたらす年間収益性を計算します。一般に、2 ～ 6% の利益をもたらす配当が最適とみなされ、推奨最大値 10% まで受け入れられます。配当分析に関しては他の XNUMX つの要素を考慮する必要がありますが…
配当金を支払う株式の現在の価格。📉
私たちは配当を分配する銘柄を求めて市場を分析していると、非常に利益の高い配当を提供する銘柄に遭遇することがあります。これは配当株に投資する際に注意しなければならない要素の一つです。株価が低迷している企業には、高利回りの配当金の支払いが結びつく可能性があるからだ。問題となっているこれらの企業が財務上または経営上の困難から窮地を救おうとしてこのような甘い配当を提供している可能性があることを考えると、これは危険信号かもしれません。したがって、配当金の額が高くなるほど、当該企業への投資には大きなリスクが伴うことになります。同時に、彼らが提供するこれらの利益が持続可能なものであることを考慮する必要があります…
歴史的な配当収益性。 📊
優れた投資家の柱の 1 つは、収益性を達成すること、つまり長期にわたって一定の利益を生み出すことです。配当金の支払いについても同様のことが起こります。そのため、過去の配当収益性に基づいて配当金を分配する銘柄を選択する際には慎重になる必要があります。先ほど「高利回りの配当に不信感を持つ」と申し上げましたが、それは基本的に収益性の考え方によるものです。したがって、企業が非常に高い利回りの配当を提供する場合、次の配当支払い日まで配当を維持しなければなりません。
長期にわたって維持（または増額）できない配当を提供すると、投資家は当該企業の株式に投資する意欲がなくなることを考えると、この事実は極めて重要です。これにより、将来的に同社は配当金の支払いを減額する可能性があり、投資家の同社への再投資意欲が低下する可能性がある。また、配当金支払いの履歴から、会社の経営と次回の配当金の可能性についての貴重な情報が得られます。
配当性向🎫
これは、企業が生み出した利益に基づいて投資家がどのように報酬を受けているかを確認するために、投資家に支払われる配当の価値を決定するのに非常に便利な指標です。この指標を理解するために例を見てみましょう。ある企業が 700.000 ドルの利益を上げ、合計 600.000 株を流通し、0.80 株あたり XNUMX セントの配当を支払っているとします。
まず、会社の利益 (700.000) を会社の流通株式数 (600.000) で割ります。得られた数値 (1,16) を 0,80 株当たりの配当金 (0,68) で割ります。最後に、得られた数値 (100) に 68 を掛けて、会社が株主に分配した利益の割合を求めます。この場合、例として挙げた企業は利益の 32% を配当として投資家に分配し、残りの XNUMX% を会社への再投資に留保しました。さらに、配当金の支払いの強さを判断するために、配当利回り成長率を参考にすることも非常に役立ちます。
配当金のスケジュールはどこで確認できますか?📋
上場企業の配当金スケジュールを確認できるオプションは複数あります。これらのオプションの中で、次の Web サイトを強調表示できます。 配当株ここでは、配当を提供する株式の選択を、考慮すべき日付、年間支払回数、配当の収益性、原産国... 同時に、その期間中に配当金を分配する企業の更新された週次および月次カレンダーを発行します。
グラフに示した例では、配当利回りが 5% を超えるスペイン株をフィルタリングしました。これにより、Enagas (ENG)、Telefonica (TNE5)、Prosegur (PSG)、ACS の株が、レッドエレクトリカ（RE21）、BBVA。
この配当投資トレーニングの結論💡
投資トレーニングのための今日の記事は、前年最終四半期の決算発表の季節が間もなく始まることを考慮して、年の初めに向けた準備をすることを目的としています。したがって、このデータは、どの銘柄が提供する配当に対して最高のリターンを提供するかを把握するのに役立ちます。配当金とは何なのか、その種類は何なのか、そして配当金を分析する際にはどのような要素に基づいて分析すればよいのかについて学びました。配当のハイライトは、ポートフォリオへの投資から受動的収入を得る機会を配当によって得られることです。ただし、受動的収入がかなりの利益を生み出すためには、適切な投資も必要であることを覚えておく価値があります。同時に、利益を最大化し、起こり得る損失から資本を保護するために、配当を分配する株式に投資する戦略を定義することをお勧めします。