金と銀は、今年のこの時期に最も大きな上昇の勢いを維持している金融資産の 1.800 つです。 そしてさらに重要なことは、彼らは非常に重要なレジスタンスゾーンを突破することに成功したため、貯蓄を収益化するためにポジションに参入する新たな機会を切り開いたことです。 具体的には、金が巻き込むような動きから上昇しており、これはこれまでよりも厳しい価格水準に達するまでには長い道のりがあることを示しているようです。 抵抗勢力となり得るXNUMXのエリアに迫るところまで。
一方、銀は春先に記録した調整を乗り越えて上値を切り上げました。 近年のレベルを超えた高い購入圧力の結果、長期にわたる上昇がより好ましい金融資産の26つです。 中小規模の投資家にとって、貴金属はあまり魅力的ではないと考えられている環境では。 しかし、同様に高い再評価の可能性があり、最悪の場合には最大XNUMX％の水準に達する可能性がある。 今後ポジションを取る動機となる抵抗はほとんどありません。
これらの関連性の高い金融資産のもう XNUMX つの最も関連性の高い側面は、株式市場が最も不安定になったときにそれらの資産が安全な資産であると考えられているという事実から来ています。 したがって、これらは、お金の世界に関連する非常に複雑なシナリオで、非常に速い動きを試み、大きなキャピタルゲインを得るために使用できます。 歴史的に、金は多くの国の経済において重要な役割を果たしてきました。 金はもはや通貨の主要な形態ではありませんが、依然として安定した長期投資です。 金融市場についての深い知識を持つ投資家が優勢な、非常に明確なタイプの投資家プロファイルの場合。
ゴールド: ブルラン
現時点では、イエローメタルの上昇傾向を疑う人は誰もおらず、すべてがこれまでに示されているレベルよりもさらに厳しいレベルに進むことを示しているようです。 これが今年の大部分にわたって有効である可能性がある投資であることを示す必要がある場合。 これは、大部分の中小規模の投資家にとって非常に複雑な状況をもたらす可能性があるため、永続的ではありません。つまり、中長期的にです。 なぜなら、遅かれ早かれ価格の修正が必ずあり、それがこの貴金属のポジションを手放す正確なレベルになる可能性があるからです。
一方で、これらの金融資産は従来の株式市場とは異なるパラメーターを介して変動することを忘れてはなりません。 貯蓄者が一定の正常性を持って従う準備ができていない他の規則によって支配されているという意味で。 一年の別の時期に望ましくない状況が発生する可能性があるため、これがまさにこの瞬間に金と銀でポジションを取ることの主な問題です。 なぜなら、どちらの資産も非常に不安定であり、同じ取引セッションで最高価格と最低価格の間に大きな違いがあることを無視できないからです。
このトレンドをどう活用するか?
ゴールドを購入するにはどうすればよいですか? さて、金を購入する方法はたくさんあります。 さまざまな投資目的を達成するために、さまざまな商品を使用できます。 投資家は、自分の市場で利用可能な選択肢、自分の状況に適した投資形態、必要となる専門的なアドバイスの性質を考慮する必要があります。
金への投資方法を決定するには、さまざまな金関連の投資商品を検討する必要があります。さまざまな金関連の投資商品には、それぞれ異なるリスクとリターンのプロファイル、流動性の特性、および手数料があります。 通常、資産配分戦略では、長期収益と中期収益、および金投資商品が他の資産と正または負の相関関係でどのようにパフォーマンスを発揮するかを考慮します。
小型の延べ棒とコインは、年間の投資金需要の約 2000 分の XNUMX、過去 XNUMX 年間の世界の金需要の約 XNUMX 分の XNUMX を占めていました。 XNUMX 年代初頭以来、地金とコインの需要は XNUMX 倍に増加しており、その傾向は東洋と西洋の両方に広がっています。 中国などの新しい市場が確立され、ヨーロッパなどの古い市場が再び台頭しています。
現物裏付けのある金上場投資信託（ETF）、上場商品（ETC）、および類似のファンドが、投資用金需要の約 2003 分の 2016 を占めています。 これらのファンドは 2.300 年に設立され、XNUMX 年 XNUMX 月現在、世界中の投資家に代わって合計 XNUMX トンの金現物を保有しています。
投資としての金の利点
金は先進国ではもはや主要な通貨形式ではありませんが、さまざまな理由から依然として人気のある投資先です。
流動性。 金は世界中どこにいても簡単に現金に変えることができます。 実際の現金を除けば、金の流動性と普遍性は比類のないものです。
それはその価値を維持します。 金は時間が経ってもその価値を維持する傾向があります。 経済学者は、金の価格でさえその価値を示すものではないと主張します。 つまり、価格が下がったとしても、金の本質的な価値はそれほど変わりません。 これは主に、法定通貨の一種である米ドルには固有の価値がないのに対し、金は商品であるため固定量が存在するためです。
インフレに対するヘッジ。 インフレが定着すると金の価値が上がります。 金は米ドルで取引されるため、ドルの下落は論理的には金価格の上昇につながります。 その結果、インフレ時には、金は現金よりもはるかに安定した投資先となります。
多様化。 ポートフォリオにさまざまな株式を追加することは、投資の全体的なリスクを分散し、軽減するために不可欠な方法です。 また、金は株式市場や通貨の価値と逆に動くことが多いため、特に効果的な分散手段となります。
普遍的に望まれる投資。 金は依然として普遍的な商品です。 各国は通貨先物、国債、その他の証券を世界中で販売していますが、金とは異なり、政治的混乱の影響を受けます。
金は製品の原材料として使用されます。 金は宝飾品や電子機器などのさまざまな製品の製造に使用されているため、金の価格をさらに安定させる確実な需要があります。 また、需要が高まると、これらの市場により金の価格が上昇する可能性があります。
金投資のデメリット
金は上で概説したさまざまな理由から優れた投資となり得ますが、投資前に考慮すべき欠点もあります。
金は不労所得を生み出しません。 株式や債券などの他の投資は、その価値の一部を利子や配当の形で受動的収入から得ることができます。 ただし、金から得られる唯一の利益は、価値が上昇して金を売却することに決めた場合です。
金はバブルを引き起こす可能性があります。 経済が困難な状況では、多くの人が金への投資を始めますが、投資家がパニックになり始めると、金が過大評価される可能性があります。 これは、価格が修正されると投資の価値が失われる可能性があることを意味します。
物理的で安全なストレージが必要です。 現物の金を購入する場合は、保管するだけでなく、保険をかける必要もあります。 そうしないと、破損または盗難された場合に交換できなくなります。
ほとんどの金投資ではキャピタルゲイン税率が高くなります。 米国では金は収集品とみなされているため、キャピタルゲイン税率は28%で、通常のキャピタルゲイン税率15%よりもはるかに高くなります。 そうは言っても、金に直接投資しない鉱山会社には依然として通常の税率が課せられます。
金の価値の上昇は、現地通貨の価値の下落と同時に起こります。 多くの経済学者は、ドルが下落するかインフレが強い場合にのみ金の価値が上がると主張しています。 その結果、批評家たちは、金は他の市場では十分な利益をもたらさないと考えています。
金に投資する時期
金に投資するのに最適な時期は、インフレが定着し、国内通貨の価値が下落すると予想されるときです。 こうした下落が早く検出されるほど、利益を得る余地が大きくなります。 株式市場の暴落や政治的混乱などの先行指標は、自国の通貨の将来の切り下げを示す可能性があります。 準備銀行による現地通貨の増刷の発表も、金への投資に良い時期を示している可能性があります。
現地通貨が高くインフレが予想されない場合、金の価格が上昇する余地はあまりありません。 とはいえ、宝飾品や電子機器など、金を必要とする市場で需要の増加が予想される場合は、潜在的な価格圧力を利用するために金への投資を検討してください。
ただし、実際には、一般の金投資家にとっては、消極的なバイアンドホールド投資戦略が最適である可能性があります。 経済は循環する傾向があるため、あなたの国が現在混乱期を経験しているか、混乱期に向かうと思われるかにかかわらず、金の価格が下がっているときに購入してください。 こうすることで、他の人が購入して価格が高騰しているときに購入することを心配する必要がなくなります。
ポートフォリオの何パーセントを金で相殺すべきでしょうか?
ポートフォリオに含めるゴールドの量に明確なルールはありません。 これは、あなたが市場でどのように感じているか、ボラティリティをどの程度快適に感じているか、全体的な財務上のニーズとスケジュールによって異なります。
金は弱気市場で好成績を収める数少ない投資のXNUMXつであるため、自分が弱気なのか強気なのかを考慮し、積極的な株式で満たされたポートフォリオを完成させるために金を使用してください。 最終的には、他の投資を購入する場合と同じポートフォリオ管理戦略を金の割り当てに採用する必要があります。
金に投資する方法
金に投資するにはさまざまな方法があります。
ゴールドを直接購入します。 金は延べ棒またはコインの形で直接購入できます。 したがって、物理量の金が残り、後で売却することができます。 金を所有していると気分が良くなるかもしれませんが、取り扱いには注意が必要です。 最大の欠点は、保険をかけたり保管したりするために料金を支払わなければならないことです。
ゴールド企業の株を買う。 金を生産する会社の株を購入することもできます。 株式の価値は金自体の価値と強い相関関係を持つようになるでしょう。 株式の配当金も受け取ることができます。
金の先物とオプション。 コールオプションやプットオプションなど、金投資に特化した金融デリバティブを通じて金に投資できます。 金の価値の上昇が期待される場合には、コールオプションが適しています。 一方、金の価格が下がると予想する場合は、プットオプションを購入することになります。 他のデリバティブと同様、金の先物およびオプションにはリスクが伴います。 高い利益を得る可能性もあれば、巨額の損失を被る可能性もあります。
金ETFに投資します。 金 ETF は、さまざまな金証券への投資に特化した上場投資信託です。 この多様化により、リスクをある程度最小限に抑えることができます。 市場で人気のある XNUMX つの金 ETF は、StreetTRACKS Gold Trust と iShares COMEX Gold Trust です。
他の投資が失敗した場合でも、金は有益な投資となる可能性があります。 インフレや自国の通貨の切り下げが心配な場合は、ポートフォリオに金を追加するとよいでしょう。 そうは言っても、投資する前に、検討している具体的な金投資についてよく理解してください。 たとえば、現物の金を保管し、保険をかけるには、正確にいくらかかりますか? 金ETFと金採掘ETFに投資する場合の所得税区分における税金の違いは何ですか? 詳細を知ることは、収益性に関して大きな違いを生む可能性があります。
経済が低迷している中で金を大量に購入するのは魅力的ですが、夢中にならないように注意してください。 金バブルは確かに存在しており、あらゆる資産クラスへの過剰エクスポージャーを避けるために、常に十分に分散されたポートフォリオを維持する必要があります。
ゴールドはポートフォリオを多様化するのに非常に便利な方法です。 これは比較的まれであり、その価値は株式や不動産などの他の資産と一致して変動しないことがよくあります。 MoneyWeek では、金はポートフォリオに保険を提供すると一貫して述べており、ほとんどの人はポートフォリオの約 5 ～ 15% を金または金関連の投資に割り当てるべきだと考えています。 そこで次の質問は、金にどのように投資すべきかということです。
金現物に投資する
金現物は、ほとんどの中央銀行が保有する有限の普遍通貨であるため、保有する価値があります。 実家が投資とみなされるべきではないのと同じように、金の延べ棒はそれ自体が投資ではなく、万が一のときの貯蓄や経済的保険の一種です。 ゴールドを取引すべきではありません。 私は保険証券を取引したくないので、金は取引しないでください。
金は、富を確実に保存し、ある世代から次の世代に富を継承するための優れた方法です。 ポートフォリオに金の延べ棒が入ったら、鉱山株、投資信託、その他のより投機的な金投資などの他の投資を検討できます。
金の延べ棒をどこで購入できるかを知りたい場合は、ここを読み続けてください。
現代の金地金の延べ棒とコイン
現代の金地金コインを使用すると、投資家は市場で取引される金のスポット価格にわずかなプレミアムを付けて、投資適格の金法定通貨コインを所有できるようになります。 コインと地金の延べ棒の価値は、ほぼ金の価格によって決まり、したがって地金の価格に従います。