6つの投資スタイル – あなたのスタイルは何ですか?

投資スタイルとは、投資家が運用を実行する方法を指し、各投資家の基準によって異なります。しかし実際には、投資スタイルは 3 つのグループに分類できます。私たちが適用する管理の種類、企業の規模、成長部門と価値部門のどちらに属するかについて。それでは、一般的な枠組みで定義できる投資スタイルの種類とその主な特徴を見てみましょう。

アクティブまたはパッシブ管理。

を探している投資家 最も関心のある資産を慎重に選択すること アクティブ運用中。アクティブ運用ファンドには通常、金融アナリストとポートフォリオ マネージャーのフルタイム スタッフがいます。 彼らは常に投資家により高い利益を得ようと努めています。投資家はこれらの人材の専門知識に対して対価を支払わなければならないため、 アクティブ運用ファンドは手数料が高くなる傾向にある パッシブ運用のファンドよりも。投資家の中には、優れたリターンを追求するアクティブ運用マネージャーの能力を疑う人もいます。この立場は主に、長期的には、 多くのパッシブファンドがより高い収益を上げています 投資家にとっては、同様のアクティブ運用ファンドよりも優れています。パッシブ運用のファンドには本質的な利点があります。 アナリストを必要としないため、ファンドの経費は通常非常に低くなります.

資本規模の小さい企業または大企業。

企業の規模を分類するには、次のことを行う必要があります。 その時価総額を見てください。時価総額は、企業の発行済み株式数に株価を乗じたものです。一部の投資家は、小型株の方がより高いリターンを提供できるはずだと考えています。 彼らにはより大きな成長の機会があり、より機敏です。ただし、小型株企業の収益性は高まる可能性がある より高いリスクを伴う。とりわけ、中小企業は、彼らはリソースが少なく、事業分野があまり多様化していない傾向があります。株価は大きく変動し、大きな利益または大きな損失を引き起こす可能性があります。したがって、より高い収益の可能性を実現したい場合、投資家はこの追加レベルのリスクを安心して引き受ける必要があります。リスク回避的な投資家が増えれば、より安心できるかもしれない。 最も信頼できる大型株。これらの企業は古くから存在しており、 彼らはそれぞれの分野の重鎮になった。これらの企業はすでに大規模であるため、これほど急速に成長することはできないかもしれません。しかし、警告なしに倒産する可能性も低いでしょう。投資家は大型株から期待できる 利益率は中小企業よりわずかに低い、しかしリスクも少なくなります。

グロース株とバリュー株への投資。

企業がどのカテゴリーに属するかを判断するには、 アナリストは一連の財務パラメータを調査します そして、どのラベルが最も適しているかを自らの判断で決定します。成長ベースの投資スタイルでは、次のような企業が求められます。 良好な収益成長リターン, 自社リソースの収益性が高い, 利益率が高く、配当利回りが低い。企業がこれらすべての特徴を備えていれば、通常、その分野では革新的であり、多額の利益を上げているという考えです。したがって、非常に急速に成長し、利益のほとんどまたはすべてを将来の成長を続けるために再投資します。バリュー投資スタイルは、強い企業を良い価格で購入することに重点を置いています。したがって、アナリストは次のことを求めています。 低いPER、低いP/S比 そして一般に、 より高い配当利回り。バリュー投資スタイルの主な比率は、このスタイルがどのように重視しているかを示しています。 投資家が買う価格。