ご覧のとおり、投資トレーニングの記事は主に次のような興味深いトピックについて話しています。 通貨のニックネーム, インデックスの起源 o 触媒的な出来事 金融市場のボラティリティを利用するため。これらの教訓に加えて、私たちは投資可能な資産市場の現状を背景に据えてきました。そこで、今日の投資トレーニングでは、ほとんどの記事で推奨してきた投資の種類である ETF について説明します。
ETFとは何ですか?🤷♂️
Exchange Traded Fund (ETF) は、投資信託のように運用される投資ファンドの一種です。 ETF は通常、指数、商品や株式などのセクター、またはその他の種類の証券に連動します。投資信託とは異なり、株式やその他の資産を購入するのと同じように、証券取引所で ETF を売買できます。純粋に、ETF は資産バスケットの動きに従い、単一のセクターまたは資産クラスに分散したり集中したりすることができます。最初の ETF は SPDR S&P 500 ETF (SPY) で、S&P 500 指数に連動し、現在でも活発に取引されています。
ETFは何のためにあるのですか?🤨
以前の記事で説明したように、資産の多様なポートフォリオを持つことができると、手数料のために最終的により高価になる可能性があります。同時に、さまざまなクラスの資産の長いリストを正しく追跡できるようにすることは、最終的に大きな頭痛の種になる可能性があります。投資家が株式、商品、通貨指数など、同じクラスの資産の多様なバスケットに投資できるようにするためにインデックスが考案されたのはこのためです。 ETFでも同じダイナミクスに従いますが、それを定義する特徴があります。異なるクラスの異なる資産に投資する可能性。たとえば、Ark Investments ETF に投資して、Cathie Wood のファンドが管理する資産ポートフォリオへのエクスポージャーを得ることができます。
2012 年以降 ETF への世界的な投資。出典: ETFGI。
ETFにはどんな種類があるの？
市場で入手可能なETFのさまざまな種類を区別するために、どのような種類があるのかを説明しながら、ETFに関する投資トレーニングを続けていきます。
株式ETF
株式ETFは、単一の業界またはセクターに従う株式のバスケットで構成されています。たとえば、株式 ETF は自動車会社の株式を追跡する場合があります。これらの ETF の目標は、利益率の高い株式や成長の可能性のある新規参入企業など、単一業界への多様なエクスポージャーを提供することです。投資信託とは異なり、株式 ETF は手数料が低く、株式の所有権を保有する必要がありません。 SPDR S&P 500 ETF トラストは、S&P 500 指数の動きを追跡します。
業界/セクターETF
業界またはセクター ETF は、特定のセクターまたは業界に焦点を当てたファンドです。たとえば、エネルギーセクターのETFには、そのセクターに属する企業が含まれます。業界ETFの背後にある考え方は、そのセクターの企業の動きを追跡することで、その業界の隆盛に触れるというものです。その一例がテクノロジーセクターであり、過去 10 年間に高い利益を生み出してきました。同時に、ETFは直接有価証券で構成されていないため、株式の変動性の不利な点も軽減されます。業界ETFは、景気循環中にセクターを出入りするためにも使用されます。 SPDR セレクト セクター ファンド - 産業は、産業セクター資産のバスケットの開発を追跡します。
債券ETF
債券ETFを使用すると、債券に投資することができ、追跡している債券に応じてそこからの収益が分配されます。政府、社債、地方自治体（州および地方）債がこれに続く可能性があります。債券とは異なり、債券ETFには有効期限がありません。これらは通常、債券の現在の価格と比較してプレミアムまたはディスカウントで取引されます。バンガード トータル ボンド マーケット ETF は、世界の債券市場の発展を追跡します。
通貨ETF
通貨ETFは、通貨ペア、現地通貨および外国通貨の動きを追跡する投資手段です。通貨ETFにはさまざまな目的があります。これらは、国の政治的および経済的状況に基づいて通貨価格を推測するために使用できます。また、ポートフォリオを多様化するため、または為替市場の変動に対するヘッジとしても使用されます。これらの一部は、インフレから私たちを守るためにも使用されます。インベスコ DB USD インデックス強気ファンドは、ドルインデックスの発展を追跡します。
コモディティETF
コモディティETFは、石油や金などの商品に投資します。コモディティETFにはさまざまな利点があります。当社はポートフォリオを多様化できるため、市場の下落に対するカバーが容易になります。たとえば、コモディティ ETF は株式市場の暴落時に保護を提供できます。さらに、商品ETFの株式を保有することは、商品を所有するよりも安価です。これは、コモディティETFでは、商品自体の保険や保管に費用を支払わないためです。 SPDR ゴールド トラスト ETF は、金市場価格の推移に従います。
インバースETF
インバースETFは、それに従う資産の下落から利益を得ようとします。市場が下落すると、インバースETFは比例して成長します。これらの ETF の多くは上場証券 (ETN) であり、本物の ETF ではありません。 ETN は債券ですが、株式と同様に取引され、銀行などの発行者の支援を受けています。 ProShares Short QQQ を使用すると、ナスダック 100 テクノロジー指数の下落に基づいて利益を生み出すことができます。
レバレッジETF
レバレッジETFは、投資家にレバレッジ資産へのエクスポージャーを提供することを目的としています。たとえば、S&P 500 指数が 1% 上昇した場合、500 倍のレバレッジを適用した S&P 2 ETF は 2% のリターンをもたらしますが、指数が 1% 下落した場合、ETF は 2% の損失を負います。これらの商品は、その収益を活用するためにオプションや先物契約などのデリバティブを使用します。逆に何倍もの利益を求めるインバース・レバレッジETFもあります。 ProShares UltraPro Short QQQ を使用すると、ナスダック 3 テクノロジー指数の下落から 100 倍のレバレッジをかけて利益を生み出すことができます。
上場投資信託（ETF）の長所と短所
ETF にはそれぞれ長所と短所があります。ETF に関するこの投資トレーニングの長所と短所を確認していきます。 ETF は従来のファンドよりも維持コストが低く、範囲は 0,05% で、通常は 0,40% を超えないことを強調できます。これはETFがパッシブ運用であるため、アクティブ運用とは異なり手数料が非常に低いためです。また、投資家にさまざまな資産クラスで多様な運用を行うための機能を提供していることも強調する価値があります。最後に、いつでもETFへの投資や売却が可能であるため、従来のファンドよりも流動性が高くなります。
| メリット | コントラ |
| さまざまな業界/セクターの多くの資産へのアクセス。 | アクティブ運用をしている企業はコストが高くなります。 |
| 従来のファンドと比較して手数料が安い。 | 流動性の欠如は経営に悪影響を与える可能性があります。 |
| 多様化によるリスク管理。 | 単一の業界に焦点を当てた ETF は、分散という点で限界があります。 |
| 特定の業界に焦点を当てたETF。 |
ETFに投資するメリットとデメリット。 強調すべき主な欠点は、ETF 運用会社が市場の動きを再現する必要があることです。したがって、流動性危機が発生した場合、投資家が保有するETFを一斉に売却し、その結果、下落時には運用担当者がポジションを売却せざるを得なくなるため、当社は不利な状況に陥る可能性があります。これにより、管理者は非常に高い価格差 (スプレッド) を想定しなければならなくなる可能性もあります。
ETFに関するこの投資トレーニングからの結論
この ETF 投資トレーニングを通じて見てきたように、この投資手段には長所と短所の両方があります。しかし、投資家に資本をさまざまな資産クラスやセクターに分散できる可能性を提供することは、有利な点であることを考えると、有利な事実が不利な事実を上回っていることは明らかです。この事実により、さまざまな資産に対する手数料の支払いを削減し、同時に投資の監視を簡素化することができます。この記事を締めくくるための最後の推奨事項として、次のページをお勧めします。 etfdb.com/etfs、さまざまなタイプ、セクターなどの ETF を検索できるページです。
ETFデータベースETFディレクトリのメインタブ。出典: etfdb.com。