為替不祥事による大暴落で FTX暗号通貨、今誰もが最も考えないことは、暗号通貨セクターの企業の株式に投資することです。しかし、はい、この嵐の中にチャンスを見出した人がいるみたいです。最近、Cathie Wood の Ark Innovation ファンドが Coinbase (COIN) の 237 株以上を取得しました。 Cathie と Ark Innovation が今、Coinbase 株への投資を拡大することを決定した理由を見てみましょう...
Coinbase はどのような状況にありますか?📍
Coinbaseは3月576日に四半期決算を発表した。予想通り、四半期純利益は減少傾向をたどりました。この仮想通貨取引所はなんとか 28 億 XNUMX 万ドルの収益を上げましたが、これは前四半期と比較して約 XNUMX% の減少に相当します。暗号通貨市場へのエクスポージャーは、Coinbase 株への投資価格に悪影響を及ぼします。しかし、悪いニュースばかりではありません。彼らはなんとか収入源を増やし、支出を削減し、仮想通貨の冬を乗り切るための現金を持っています。
暗号通貨市場の時価総額の合計。出典: Coinbase 株主への手紙 3 年第 2022 四半期。
純利益の減少📉
投資家が資産を取引するのではなく保有することを好むことを考えると、商業活動は以前と同じではないことが予想されていたため、私たちはこれらの弱気なデータに驚くことはありません。この状況が長引けば長引くほど、Coinbaseにとってはより困難な状況になるでしょう。今すぐ、ブロックチェーンの報酬、プラットフォーム手数料、利息収入からより多くのお金を手に入れましょう。
Coinbase の純利益 (収益からその収益の獲得に関連する直接経費を差し引いたもの)。出典: Coinbase 株主への手紙 3 年第 2022 四半期。
運用コストの削減💸
Coinbaseが費やしている金額に関しては、この22か月間でかなりの額を削減した。営業経費を 5% 削減し、従業員数を XNUMX% 削減し、販売およびマーケティング予算をほぼ半分に削減しました。もちろん、同社はテクノロジーと開発に同額を投資し続けており、これは大きな野心を持って成長している企業にとっては正当なことのように思われる。
Coinbaseの運営費の内訳。出典: 出典: Coinbase 株主への手紙 3 年第 2022 四半期。
要約すれば; Coinbase は前四半期に 544,6 億 1.090 万ドルの損失を累積しました。これは、収益よりも多くの支出を続けていることを意味します。しかし明るい面としては、前四半期のXNUMX億XNUMX万ドルほど悪くはない。彼らは何かを改善しました...
Coinbase株に投資する利点は何ですか?👍
Coinbase には、将来を予感させる 3 つの要素があります。
1. Coinbase は米国に上場されている会社です。👨⚖️
特にFTX、セルシウス、ボイジャーなどの汚い戦略を考えると、投資家もコインベースを株式投資ポートフォリオに組み込むことに慎重になることが予想されます。しかし、悪意を持って行動した人々とは異なり、Coinbase は米国の上場企業であり、 厳しい規制 これら3人の誰も伝えなかったであろう情報。 Coinbaseの公開貸借対照表は、同社が顧客の資産をすべて保有していることを示す必要がある。
交換ライセンスは Coinbase ページで参照できます。出典: コインベース。
仮想通貨は成長を続ける資産クラスですが、多くの投資家は依然として仮想通貨を疑念の目で見ています。 Coinbase は、自社の戦略は最も安全でコンプライアンスに準拠したデジタル資産取引所になることであると何度も述べており、これはビジネス上非常に理にかなっています。
2. 良い価格で上場されていますが、ボラティリティが非常に高いです。💢
今年私たちが見てきたように、仮想通貨市場の大失敗はコインベースの行動と密接に関係しています。これは、Coinbase株への投資を検討する機会をもたらしました。 COIN の収益 (年間 13,3%) は米国市場 (年間 6,9%) よりも速く成長すると予想されており、PER は平均のほぼ 90 倍を下回っています。高値からほぼXNUMX%下落したことに加え、Coinbase株への投資も検討すべき良い選択肢となり得る。もちろん、仮想通貨のボラティリティへの広範なエクスポージャーも同社の株価に影響を与える。
3. Coinbase は機関と良い友達を作りました。🤝
200月、CoinbaseはBlackRock（世界最大の資産運用会社）と提携し、機関投資家にポートフォリオ内の暗号通貨の購入、保管、取引を提供しました。 CoinbaseはBlackRockと協力して、Coinbase Prime（その機関向けプラットフォーム）を、伝統的な資産のポートフォリオ管理システムとしてすでにXNUMX以上の機関で使用されている製品であるAladdinに接続しています。
この 2 つの発表は Coinbase 株に好評でした。出典: Tradingview/Twitter。
また、Google Cloud と提携したことも発表したため、顧客は Coinbase Commerce 支払いシステムを使用して暗号通貨で支払うことができるようになります。 Googleはデジタル資産の保管やその他の用途にもCoinbase Primeを使用する予定だ。
Coinbase 株への投資の将来は何ですか?🤝
数か月前、私たちは次のことをすべきかどうかを説明する記事を書きました。 コインベースに投資する 5月の暗号資産市場の崩壊後。すでに見たように、Coinbase の目標は、暗号通貨市場の規制について事前に検討することです。 FTX で私たちが目撃したことから、規制機関はこれまで以上に規制上の打撃を与えることになると推測できます。したがって、今回の破綻により、競合他社が1社減り、規制遵守に近い取引所の1つとして自らを位置付けるようになったため、Coinbaseの立場は強化された。取引所自体が採用した対策の 1 つは、準備金を証明する監査済みの文書を提示するというものです。ただし、これらの文書は金融市場の規制の枠組みには当てはまりません。 Coinbaseが今回の請求を行って回復するには、仮想通貨市場が復活する必要がある。当面は、彼らが生み出す現金と収入でやりくりしなければならないだろう。