年間複合成長率 (CAGR) は、投資が開始残高から終了残高まで増加するために必要な収益率 (RoR) です。年間複利成長率は実際の収益率ではなく、代表的な数値です。ポートフォリオを管理する際にこれをどのように使用してサポートできるかを見てみましょう。
年間平均成長率 (CAGR) とは何ですか?
年間複合成長率 (CAGR) は、投資の耐用年数の各期間の終了時に利益が再投資されたと仮定した場合に、投資が開始残高から終了残高まで増加するために必要な収益率 (RoR) です。投資。
年平均成長率 (CAGR) とは何ですか?
年間複利成長率は実際の収益率ではなく、代表的な数値です。これは基本的に、投資が毎年同じ割合で成長し、利益が各年末に再投資された場合に増加するであろう割合を表す数値です。一般に、投資家は機会費用と投資のリスクを考慮して CAGR を評価します。たとえば、平均 CAGR が 15% に近い業界で企業が 20% 成長した場合、比較するとその業績は平凡に見えるかもしれません。しかし、業界全体の成長率がたとえば 5 ～ 10% 程度であれば、CAGR は非常に良好であると考えられます。
投資の CAGR の例。出典: CAGR 計算機。
年平均成長率 (CAGR) の計算式
投資の CAGR を計算するには、以下の手順に従う必要があります。
- 期末の投資価値を期首の価値で割ります。
- 結果を 1 を年数で割った指数にします。
- その後の結果から 1 を減算します。
- 100 を掛けて、答えをパーセンテージに変換します。
CAGRの計算式。
年平均成長率 (CAGR) の使用例
投資で CAGR を使用する例として、CAGR 計算ツールを使用します。以下の収益が得られるポートフォリオに 1,000 ユーロを投資すると想像してみましょう。
- 1年2019月1日から2020年1.238月23,8日までに、ポートフォリオは初年度のXNUMX%に相当するXNUMXユーロまで増加しました。
- 1年2021月1.534日時点で、ポートフォリオの価値は23,91ユーロで、2020年2021月からXNUMX年XNUMX月までのXNUMX%に相当します。
- 1年2022月1.900日、ポートフォリオは23,86年2021月から2022年XNUMX月までのXNUMX%に相当するXNUMXユーロの価値で年を開始しました。
この期間の CAGR は 23,86% で、次のように計算できます。
例の CAGR 式を示します。