VIX ボラティリティ インデックスとは何か、またその活用方法。

VIX は、シカゴ・オプション取引所 (CBOE) によって作成されたボラティリティ指数です。この指数は、市場のボラティリティに基づいて市場の期待を測定した最初の指数です。この指数は、市場が将来取る可能性のある方向性に関する非常に重要なデータを提供するため、すべての投資家が注意深く監視しています。 VIX ボラティリティ指数とは何か、そしてそれをどのように解釈できるかを見てみましょう。

VIXボラティリティ指数とは何ですか。

VIX は、シカゴ・オプション取引所 (CBOE) によって作成されたボラティリティ指数です。このインデックスは、 市場の期待を測る そのボラティリティに基づいて。もちろん、この指標が示すのは、 今後 500 日間の S&P 30 のインプライド ボラティリティ。 VIX 値は、S&P 500 指数のオプション値を使用して計算され、次のように表される値を示します。 0 ～ 100 の範囲のパーセンテージ。市場心理をある程度測定することはできますが、スキャルピングや日中取引などの短期運用には適していません。 VIX は S&P 500 指数のボラティリティのみを測定しますが、指数を決定するためによく使用されます。 他の市場にも存在するボラティリティ 在庫、原材料など。このインデックスは一般に次のように知られています。 「恐怖と貪欲指数」.

VIX ボラティリティ指数の解釈方法。

VIX が示す値を解釈するのは非常に簡単です。単純に観察すると、VIX の値が増加すると S&P 500 は下落する可能性が高く、VIX の値が減少すると S&P 500 は安定を維持する可能性が高くなります。 VIX の動きを観察する際に考慮すべき特定のレベルがあります。

• 0年から20年の間： をお考えですか ボラティリティが少ない 市場では投資家が信頼しており、S&P500は当初上昇傾向にあります。
• 20年から30年の間： 開始する 投資家の懸念を増大させる、これはボラティリティの増加につながります。これにより、S&P トレンドが継続するか、反対のトレンドが反転し始める可能性があります。
• 30年から100年の間： 開始する 投資家心理にパニックが現れる。これは、ボラティリティが顕著に増加し始めており、S&P 500 の価格の強い調整運動または暴落が近づいている可能性があり、その結果、他の指数や株式資産の価格の暴落を引き起こす可能性があるためです。

VIX ボラティリティ指数は何に使用されますか?

前の段落で述べたように、VIX を使用すると、S&P 500 指数の暗黙のボラティリティを通じて市場センチメントを測定できるようになり、広く使用されてきました。 サポートとレジスタンスのレベルを決定する 市場で。この記事の冒頭で述べたように、この指数は「恐怖と貪欲指数」として広く知られています。これは、恐怖と貪欲の瞬間を検出できるためです。 パニックや貪欲が市場を占拠する。たとえば、40 ポイントを超える値は、市場を大きく揺るがした非常に注目すべき出来事に関連しています。これらのイベントは次のとおりです。

• 1998 年に VIX は 40 ポイントを超えました。 ロシアの金融市場は崩壊した、投資家の間でパニックを引き起こしています。
• 2001 年に起こった悲劇 アメリカでの11月XNUMX日の攻撃、その結果、VIX価格が40ポイントを超えて上昇しました。
• 2002 年に一連の エンロンが起こした金融スキャンダル これにより、VIX は同年 40 月から XNUMX 月までほぼ XNUMX か月間再び XNUMX ポイントを超えた状態が続きました。
• 2008 年に 金融危機の勃発 不動産セクターの影響で、同年 80 月には VIX が XNUMX ポイントに上昇しました。
• 2020 年の最も激しい XNUMX か月間 COVID パンデミック VIX指数は引き続き40ポイントを超え、80ポイントを超えた。